Quels sont les coûts du fonds de roulement?

Table des matières

Développer

• Quels articles sont inclus
• Mesurer la capacité de travail
• L’importance de la gestion du fonds de roulement
• Exemple de fonds de roulement: Coca-Cola

Les coûts du fonds de roulement (WCC) se réfèrent aux coûts de maintien des opérations quotidiennes dans une organisation. Ces coûts tiennent compte de deux facteurs différents: la dette à court terme de la société et la part courante de la dette à long terme, qui correspond généralement à la part de la dette exigible au cours des 12 prochains mois. Les deux types de coûts se trouvent sur le bilan de la société dans la section des passifs courants.

Quels éléments sont inclus dans les coûts du fonds de roulement?

La plupart des entreprises ont au moins deux types de comptes dans la section du passif courant de leur bilan: les comptes créditeurs et les salaires / traitements à payer. Au-delà de ceux-ci, les éléments spécifiques classés comme passifs courants varient selon les entreprises et les secteurs car ils dépendent davantage des activités quotidiennes au cœur de l’activité.

Par exemple, dans le secteur manufacturier, le COE est souvent décrit comme les coûts associés à la conversion des matières premières en produit fini. Des portions importantes du budget de fonctionnement d’un fabricant peuvent être attribuées à l’achat et au stockage des matières premières. Une société de logiciels, en revanche, peut avoir une part plus importante de ses passifs courants dominée par les coûts de recherche et développement (R&D) et de marketing.

Mesure du fonds de roulement à des fins de liquidité

Le fonds de roulement (WC) mesure la capacité de l’entreprise à financer les opérations quotidiennes à partir de ses actifs les plus liquides. Calculé comme la différence entre les actifs courants d’une entreprise et ses passifs courants, WC fait partie des mesures financières les plus couramment utilisées pour déchiffrer si une entreprise dispose de liquidités suffisantes pour répondre à ses besoins à court terme.

Les entreprises dont les actifs courants dépassent leurs passifs courants auraient un WC positif, tandis que celles dont les passifs courants excèdent leurs actifs courants auraient un WC négatif.

L’importance de la gestion du fonds de roulement

Le fonds de roulement est une nécessité quotidienne pour les entreprises, car elles ont besoin d’un montant régulier de liquidités pour effectuer des paiements courants, couvrir des coûts imprévus et acheter des matériaux de base utilisés dans la production de biens.

Lorsqu’une entreprise ne dispose pas d’un fonds de roulement suffisant pour couvrir ses obligations, l’ insolvabilité financière   peut en résulter et entraîner des problèmes juridiques, la liquidation des actifs et une faillite potentielle . Ainsi, il est vital pour toutes les entreprises d’avoir une gestion adéquate du fonds de roulement.

La gestion du fonds de roulement est essentiellement une stratégie comptable axée sur le maintien d’un équilibre suffisant entre l’actif et le passif courants d’une entreprise. Un système efficace de gestion du fonds de roulement aide les entreprises non seulement à couvrir leurs obligations financières, mais également à augmenter leurs revenus.

La gestion du fonds de roulement signifie la gestion des stocks, de la trésorerie, des comptes fournisseurs et des comptes débiteurs. Un système efficace de gestion du fonds de roulement utilise souvent des ratios de performance clés, tels que le ratio du fonds de roulement, le taux de rotation des stocks  et le taux de recouvrement, pour aider à identifier les domaines qui nécessitent une attention particulière afin de maintenir la liquidité et la rentabilité.

Exemple de fonds de roulement: Coca-Cola

Pour l’exercice clos le 31 décembre 2017, The Coca-Cola Company (KO) avait des actifs courants évalués à 36,54 milliards de dollars. Ils comprenaient la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les placements à court terme,  les titres négociables, les débiteurs, les stocks,  les frais payés d’avance et les actifs détenus en vue de la vente.

Coca-Cola avait des passifs courants pour l’exercice se terminant en décembre 2017 pour un montant de 27,19 milliards de dollars. Les passifs courants comprenaient les créditeurs, les charges à payer, les prêts et effets à payer,  les échéances courantes de la dette à long terme, les impôts sur les bénéfices courus  et les passifs détenus en vue de la vente.

Selon les informations ci-dessus, le ratio actuel de l’entreprise est de 1,34:

• 36,54 milliards de dollars ÷ 27,19 milliards de dollars = 1,34