Quels sont les principaux ratios du compte de résultat?
Table des matières
Développer
- Marge brute
- Marge bénéficiaire
- La marge d’exploitation
- Bénéfice par action
- Ratio prix-bénéfice
- Intérêts gagnés en temps
- Rendement des capitaux propres
Que vous soyez un professionnel de la finance ou un investisseur, l’analyse des informations des états financiers est cruciale. Mais il y a tellement de nombres différents qu’il peut sembler encombrant et très intimidant de parcourir tout cela. Mais si vous savez quels sont certains des chiffres les plus importants de ces déclarations, comme les ratios financiers, vous serez probablement sur la bonne voie.
Les ratios financiers suivants sont dérivés des états de résultat communs et utilisés pour comparer différentes sociétés au sein du même secteur. Il existe d’autres ratios qui sont glanés à partir d’un compte de résultat, bien que ceux ci-dessous représentent certains des plus courants.
Points clés à retenir
- Les ratios financiers sont utilisés pour comparer les entreprises du même secteur.
- Ces ratios sont dérivés des comptes de résultat.
- Certains des ratios les plus courants comprennent la marge brute, la marge bénéficiaire, la marge opérationnelle et le bénéfice par action.
- Le ratio prix par bénéfice peut aider les investisseurs à déterminer combien ils doivent investir pour obtenir un dollar des bénéfices de cette société.
Marge brute
La marge brute représente la part du chiffre d’affaires d’une entreprise qu’elle conserve après avoir encouru les coûts directs associés à la production de ses biens et services. Ce ratio est donc le pourcentage du chiffre d’affaires disponible pour le profit ou le réinvestissement après déduction du coût des marchandises vendues (COGS). Donc, si une entreprise a une marge brute de 40%, cela signifie qu’elle garde 40 cents pour chaque dollar qu’elle gagne. Il utilise le reste sur les dépenses d’exploitation.
La marge brute peut être calculée de deux manières: en divisant le bénéfice brut par les ventes nettes ou en soustrayant le COGS des ventes nettes de l’entreprise.
Les ratios financiers sont utilisés pour analyser différentes catégories, notamment l’endettement des entreprises, la liquidité et la rentabilité.
Marge bénéficiaire
Un ratio de marge bénéficiaire est l’un des ratios les plus couramment utilisés pour déterminer la rentabilité d’une activité commerciale. Il montre le bénéfice par vente après déduction de toutes les autres dépenses. En outre, il indique combien de cents une entreprise génère de bénéfices pour chaque dollar de vente. Donc, si la société X déclare une marge bénéficiaire de 35%, cela signifie que son revenu net était de 35 cents pour chaque dollar généré.
Afin de déterminer la marge bénéficiaire, vous devez diviser le revenu net après impôt par les ventes nettes.
La marge d’exploitation
La marge opérationnelle d’ une entreprise correspond au résultat opérationnel divisé par le chiffre d’affaires net. Ceci est utilisé pour montrer combien de revenus il reste après avoir payé des coûts variables tels que les salaires et les matières premières. C’est le même que le retour sur les ventes de l’entreprise et indique dans quelle mesure ce retour est géré.
Bénéfice par action
C’est l’un des ratios les plus cités dans le monde financier. Le résultat du bénéfice net moins les dividendes sur les actions privilégiées – qui est ensuite divisé par la moyenne des actions en circulation – le bénéfice par action est un déterminant crucial du prix des actions d’une société en raison de son utilisation dans le calcul du cours des bénéfices.
Un BPA plus élevé signifie plus de valeur, car les investisseurs sont plus susceptibles de payer pour une entreprise dont les bénéfices sont plus élevés.
De nombreux investisseurs considèrent le bénéfice par action comme un moyen de déterminer quelles actions ils préfèrent en comparant le ratio avec le cours de l’action. Cela les aide à connaître la valeur des bénéfices et leur donne une idée de la croissance future d’une entreprise.
Ratio prix-bénéfice
Le cours-bénéfice, ou ratio P / E, est calculé en prenant la valeur de marché par action divisée par le bénéfice par action. Il s’agit de l’une des évaluations boursières les plus utilisées et montre généralement combien les investisseurs paient par dollar de revenus. En termes simples, ce ratio indique à un investisseur combien il doit investir dans une entreprise pour recevoir un dollar des bénéfices de cette entreprise. Pour cette raison, on l’appelle souvent le multiple de prix.
Si une entreprise a un ratio P / E élevé, cela peut signifier que le cours de son action est élevé par rapport aux bénéfices, ce qui peut la rendre surévaluée. Un faible P / E, en revanche, peut indiquer que le cours de son action est bas par rapport à ses bénéfices.
Intérêts gagnés en temps
Le temps des intérêts gagnés (TIE) est une indication de la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette. Divisez le bénéfice avant intérêts et impôts, ou BAII, par le total des frais d’intérêts annuels et obtenez le ratio multiplié par les intérêts gagnés.
Rendement des capitaux propres
Le rendement des capitaux propres est une autre évaluation critique pour les actionnaires et les investisseurs potentiels et peut être calculé en divisant le bénéfice net après impôts par les capitaux propres moyens pondérés, bien qu’il existe plusieurs autres variations. Cela indique le pourcentage de profit après impôts que la société a réalisé.