Quels sont les principaux inconvénients de l’utilisation des moyennes mobiles (MA)?
Les moyennes mobiles agissent comme un élément fondamental de nombreux indicateurs techniques, et elles sont conceptuellement essentielles à une multitude de concepts commerciaux. Cependant, aucun outil n’est sans lacunes, et les actifs d’investissement potentiels peuvent devenir des passifs s’ils sont utilisés de manière incorrecte parce que les traders ne comprennent pas leurs limites. Les inconvénients de l’analyse de moyenne mobile sont centrés sur sa simplicité et sa flexibilité subjective.
Bien que d’autres types de moyennes mobiles, telles que les moyennes mobiles exponentielles (EMA), existent pour aider à réduire les retards dans les données, les moyennes mobiles accordent nécessairement une importance aux valeurs passées qui peuvent ou non être pertinentes dans le présent ou dans le futur. Une simple moyenne mobile place exactement le même poids sur l’activité 10 périodes de trading dans le passé que l’activité de trading qui a eu lieu hier; cela ne peut pas saisir les changements des fondamentaux de l’entreprise ou de l’économie dans son ensemble. Les traders doivent être informés et conscients de toutes les principales variables en jeu lors de l’investissement, et pas seulement des valeurs produites à partir de simples formules techniques.
Les statisticiens ont créé des moyennes mobiles pour qualifier les données de séries chronologiques et mettre en évidence les tendances. La longueur de ces séries chronologiques et l’interprétation de ces tendances sont très subjectives. Certains outils appliquent des moyennes mobiles sur 14 jours, tandis que d’autres peuvent utiliser des moyennes mobiles sur 50 minutes ou sur six mois. Même après avoir compris que les moyennes mobiles plus courtes ont tendance à être plus volatiles, il est très difficile de décider du calendrier correct à utiliser.
De même, l’interaction entre l’ action des prix et une ligne de moyenne mobile doit être correctement interprétée car une moyenne mobile à elle seule ne dit pas aux traders ce qui est considéré comme un écart ou une corrélation significative. Les prix sont générés par les pressions de l’offre et de la demande exercées par les acheteurs et les vendeurs.
En raison de leur simplicité et de leur flexibilité subjective, les moyennes mobiles sont informatives, mais jamais déclaratives. (Pour une lecture connexe, voir » Comment utiliser une moyenne mobile pour acheter des actions « .)