Quelle est la différence entre le ratio actuel et le ratio rapide?
Le ratio actuel et le ratio rapide mesurent tous deux la liquidité à court terme d’une entreprise ou sa capacité à générer suffisamment de liquidités pour rembourser toutes les dettes si elles deviennent exigibles en même temps. Bien qu’ils soient tous deux des mesures de la santé financière d’une entreprise, ils sont légèrement différents. Le ratio rapide est considéré comme plus prudent que le ratio actuel car son calcul prend en compte moins d’éléments. Voici un aperçu des deux ratios, comment les calculer et leurs principales différences.
Qu’est-ce qui est inclus dans le ratio actuel?
Le ratio actuel mesure la capacité d’une entreprise à payer ses passifs courants ou à court terme (dette et dettes) avec ses actifs courants ou à court terme (trésorerie, stocks et créances).
Les actifs courants au bilan d’une entreprise représentent la valeur de tous les actifs qui peuvent raisonnablement être convertis en espèces dans un délai d’un an. Voici des exemples d’actifs courants:
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Titres négociables
- Comptes débiteurs
- Frais payés d’avance
- Inventaire
Les passifs courants sont les dettes ou obligations de la société inscrites à son bilan dont l’échéance est d’un an. Voici des exemples de passifs courants:
- Dette à court terme
- Comptes à payer
- Dettes à payer et autres dettes
Calcul du ratio actuel
Vous pouvez calculer le ratio actuel d’une entreprise en divisant ses actifs courants par les passifs courants comme indiqué dans la formule ci-dessous:
Si une entreprise a un ratio actuel inférieur à un, elle a moins d’actifs courants que de passifs courants. Les créanciers considéreraient la société comme un risque financier car elle pourrait ne pas être en mesure de rembourser facilement ses obligations à court terme.
Si une entreprise a un ratio actuel supérieur à un, elle est considérée comme moins risquée car elle pourrait liquider ses actifs courants plus facilement pour rembourser ses passifs à court terme.
Qu’est-ce qui est inclus dans le ratio rapide?
Le ratio rapide mesure également la liquidité d’une entreprise en mesurant dans quelle mesure ses actifs courants pourraient couvrir ses passifs courants. Cependant, le ratio rapide est une mesure plus prudente de la liquidité car il n’inclut pas tous les éléments utilisés dans le ratio actuel. Le ratio rapide, souvent appelé ratio de test d’acide, comprend uniquement les actifs qui peuvent être convertis en espèces dans un délai de 90 jours ou moins.
Les actifs courants utilisés dans le ratio rapide comprennent:
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Titres négociables
- Comptes débiteurs
Les passifs courants utilisés dans le ratio rapide sont les mêmes que ceux utilisés dans le ratio courant:
- Dette à court terme
- Comptes à payer
- Dettes à payer et autres dettes
Calcul du ratio rapide
Le ratio rapide est calculé en ajoutant la trésorerie et équivalents, les placements négociables et les comptes clients, et en divisant cette somme par les passifs courants comme indiqué dans la formule ci-dessous:
Quick Ratio=Cash+Cash Equivalents +Current Receivables+Short-Term InvestmentsCurrent Liabilities\ begin {aligné} \ text {Ratio rapide} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Trésorerie} + \ text {Equivalents de trésorerie} + \\ \ text {Créances actuelles} + \ text {Court- Investissements à terme} \ end {array}} {\ text {Current Liabilities}} \ end {Aligné}Ratio rapide=Passifs courants
Si les états financiers d’une entreprise ne fournissent pas une ventilation de ses actifs rapides, vous pouvez toujours calculer le ratio rapide. Vous pouvez soustraire l’inventaire et les actifs prépayés courants des actifs courants et diviser cette différence par les passifs courants.
À l’instar du ratio actuel, une entreprise qui a un ratio rapide supérieur à un est généralement considérée comme un risque financier moindre qu’une entreprise dont le ratio rapide est inférieur à un.
Différences clés
Le ratio rapide offre une vision plus prudente de la liquidité d’une entreprise ou de sa capacité à honorer ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, car il n’inclut pas les stocks et autres actifs courants qui sont plus difficiles à liquider (c.-à-d. ). En excluant les stocks et les autres actifs moins liquides, le ratio rapide se concentre sur les actifs plus liquides de l’entreprise.
Les deux ratios incluent les comptes débiteurs, mais certaines créances pourraient ne pas pouvoir être liquidées très rapidement. En conséquence, même le ratio rapide peut ne pas donner une représentation précise de la liquidité si les créances ne sont pas facilement recouvrées et converties en espèces.
Considérations particulières
Étant donné que le ratio actuel comprend les stocks, il sera élevé pour les entreprises qui sont fortement impliquées dans la vente de stocks. Par exemple, dans le secteur de la vente au détail, un magasin peut s’approvisionner en marchandises avant les vacances, augmentant ainsi son ratio actuel. Cependant, à la fin de la saison, le ratio actuel diminuerait considérablement. En conséquence, le ratio actuel fluctuerait tout au long de l’année pour les détaillants et les types d’entreprises similaires.
On the other hand, removing inventory might not reflect an accurate picture of liquidity for some industries. For example, supermarkets move inventory very quickly, and their stock would likely represent a large portion of their current assets. To strip out inventory for supermarkets would make their current liabilities look inflated relative to their current assets under the quick ratio.
La ligne de fond
Lors de l’analyse de la liquidité d’une entreprise, aucun ratio ne suffira dans toutes les circonstances. Il est important d’inclure d’autres ratios financiers dans votre analyse, y compris le ratio actuel et le ratio rapide, ainsi que d’autres. Plus important encore, il est essentiel de comprendre quels domaines des données financières d’une entreprise les ratios excluent ou incluent pour comprendre ce que le ratio vous dit.