Vanishing Premium
Qu’est-ce qu’une prime de disparition?
Une prime qui disparaît est une redevance payée pour une police d’assurance jusqu’à ce que la valeur de rachat de la police augmente suffisamment pour couvrir les frais.
Points clés à retenir
- Une prime en voie de disparition permet à un titulaire d’une assurance-vie permanente d’utiliser les dividendes gagnés sur la police pour payer la prime requise.
- Sur un certain nombre d’années, la valeur de rachat de la police augmente au point où le dividende gagné est égal à la prime qui est due.
- À ce stade, les versements de dividendes sont utilisés pour couvrir le coût de la prime et, par conséquent, la prime aurait «disparu».
- La disparition des primes a fait l’objet de controverses dans le passé lorsque les compagnies d’assurance ont été trop optimistes quant aux rendements potentiels des investissements futurs et au moment où les primes disparaîtront.
- Le plus souvent, les primes ne disparaissent pas tant qu’elles diminuent, les dividendes couvrant une plus grande partie de la prime au fil du temps.
Comment fonctionne une prime de disparition
Une prime en voie de disparition offre au titulaire d’une police d’assurance-vie la possibilité de payer les primes à partir des liquidités accumulées dans la police plutôt que via les paiements effectués par l’assuré. La prime ne disparaît que dans le sens où l’assuré n’a plus à la payer de sa poche après un certain temps.
Les fonds pour les primes proviennent simplement des dividendes rejetés par les liquidités accumulées dans l’investissement. Cela permet au preneur d’assurance de mettre les liquidités autrement nécessaires pour les primes à une autre utilisation plus lucrative. Il garantit également que la couverture d’assurance ne s’éteindra pas, car les paiements de primes sont effectués automatiquement.
Les consommateurs intéressés par des polices avec des primes en voie de disparition devraient porter une attention particulière aux calculs utilisés pour justifier la date à laquelle les primes disparaîtront. Afin d’éliminer les primes, les placements sous-jacents de la police doivent maintenir des taux d’intérêt ou de dividendes suffisants pour effectuer les paiements.
Hypothèses trop optimistes et primes en voie de disparition
Historiquement, les primes en voie de disparition ont été impliquées dans des stratagèmes de fraude à l’assurance dans lesquels les assureurs ont utilisé des illustrations de ventes trompeuses pour tromper les clients potentiels en leur faisant croire que leurs primes disparaîtraient beaucoup plus tôt qu’elles ne l’ont fait.
Des hypothèses irréalistes sur les taux d’intérêt et les rendements des investissements peuvent faire une grande différence lorsqu’un investisseur tente d’accumuler suffisamment de capital pour rejeter des dividendes à un seuil défini, ce qui décrit essentiellement le cas d’une prime de disparition.
Exemple Premium de disparition
Par exemple, considérons une police d’assurance vie entière avec une prime de 5 000 $. Pour que la prime disparaisse, la valeur de rachat accumulée de la police doit entraîner un dividende annuel de 5 000 $. À un taux d’intérêt de 5%, la valeur de rachat de la police devrait atteindre 100 000 $ pour se débarrasser de la prime.
Considérations particulières
Les polices d’assurance vie entière fournissent généralement un chiffre de croissance annuel minimum ainsi qu’un chiffre de croissance attendu qui dépend de la performance du portefeuille de placements de la compagnie d’assurance. Le taux de croissance minimum pourrait nécessiter beaucoup plus de temps pour atteindre le seuil nécessaire pour faire disparaître les primes, et cela ne fonctionnerait que si le taux d’intérêt restait suffisamment élevé pour maintenir le montant seuil du principal en place.
Étant donné que les primes ne disparaissent pas tant qu’elles réduisent les paiements de dividendes, les investisseurs avisés calculeront le coût total d’un investissement sur toute la vie avec des primes en voie de disparition et le compareront à des options moins chères telles que la durée de vie, en calculant l’avantage potentiel de l’investissement de la différence entre celles-ci. deux prix premium dans un autre véhicule d’investissement.