Mesures utiles du bilan

Ceux qui connaissent les bilan d’ une entreprise offre un instantané de la situation financière d’une entreprise. Vous pouvez consulter rapidement la situation de trésorerie d’ une entreprise, ses actifs ainsi que ses dettes à court et à long terme. Cependant, saviez-vous que vous pouvez mieux comprendre la situation financière d’une entreprise en effectuant quelques calculs rapides à partir des informations contenues dans un bilan? Ratio actuel Comment savoir si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités et d’actifs à court terme pour payer ses factures à court terme? Eh bien, en utilisant les informations sur les actifs et les passifs courants présentés sur un bilan, vous pouvez déterminer le ratio actuel d’ une entreprise. Ce ratio est simplement calculé comme suit: Ratio actuel = Actifs courants ÷ Passifs courants La plupart des analystes préfèrent considérer un ratio de 1,5 à deux ou plus comme adéquat, bien que la hauteur de ce ratio dépende de l’activité dans laquelle la société opère. Un ratio plus élevé peut indiquer que l’entreprise accumule des liquidités, ce qui peut nécessiter une enquête plus approfondie.

Si le ratio actuel tombe en dessous de 1, une entreprise risque de ne pas répondre à ses besoins de liquidités à court terme. Ratio rapide Un indicateur de bilan tout aussi informatif est le ratio rapide d’ une entreprise. Ce ratio est un peu plus prudent que le ratio actuel car il supprime les stocks du calcul: Ratio rapide = (Actifs courants – Stocks) ÷ Passifs courants Pourquoi un analyste supprimerait-il les stocks des actifs courants? Les stocks inscrits au bilan ne peuvent pas nécessairement être convertis en trésorerie à leur valeur comptable. Par exemple, certains détaillants prendront des réductions importantes pour effacer leur inventaire pour une nouvelle saison. Dans de tels cas, les ratios de liquidité tels que le ratio actuel sont surévalués. Le ratio rapide est un moyen facile de déterminer si une entreprise est en mesure de respecter ses engagements à court terme avec des actifs liquides à court terme et à court terme. Un ratio rapide supérieur à un est généralement considéré comme sûr, mais rappelez-vous qu’il dépend vraiment du secteur dans lequel l’entreprise opère. Fonds de roulement La différence entre les actifs courants et les passifs courants produit le fonds de roulement d’ une entreprise ou: Fonds de roulement = Actifs courants – Passifs courants Le fait qu’une mesure du fonds de roulement soit positive ou négative dépend en grande partie du secteur dans lequel l’entreprise opère.

Si une mesure positive du fonds de roulement est souhaitable dans certaines industries, une mesure négative du fonds de roulement est considérée favorablement dans d’autres. Par exemple, les entreprises de boissons et de restauration ont tendance à négocier leurs conditions commerciales avec les fournisseurs de sorte que le paiement aux fournisseurs est dû longtemps après que les stocks ont été convertis en espèces. Les entreprises de consommation disposant d’un levier de négociation, telles que les magasins Walmart ou le géant brésilien des boissons AmBev, ont tendance à fonctionner avec des déficits de fonds de roulement. Ces déficits sont généralement perçus favorablement par les analystes et considérés comme une utilisation efficace des ressources. Dette / Capitaux propres Enfin, l’ un des plus rapports hors concours dérivés d’un bilan est le ratio d’ endettement sur fonds propres, qui est calculé comme suit: dette-capitaux propres Ratio = total des capitaux propres des actionnaires de passif Juste comment les entreprises une personne à charge est sur l’endettement peut être déterminé à l’aide du ratio d’endettement. Il s’agit essentiellement d’un rapport entre ce qui est dû et ce qui est possédé. Dans la plupart des secteurs, un ratio plus faible est considéré plus favorablement, bien qu’un ratio dette / capitaux propres de zéro ne soit pas souhaitable, car il peut indiquer une structure du capital inefficace. Le résultat final Pour mieux comprendre la situation financière et le niveau de solvabilité d’une entreprise, vous pouvez effectuer quelques calculs rapides et faciles à partir des données figurant dans le bilan.

Ces paramètres comprennent le ratio actuel, le ratio rapide, le fonds de roulement et le ratio d’endettement. La valeur idéale de chacune de ces mesures dépend fortement de la nature de l’entreprise dans laquelle l’entreprise opère, mais les chiffres sont tout de même révélateurs. Essayez d’utiliser certains de ces ratios sur les bilans de quelques entreprises pour voir quels types de conclusions vous pouvez en tirer.