Espèces illimitées
Qu’est-ce que l’argent sans restriction
Les liquidités sans restriction font référence aux réserves monétaires qui ne sont pas liées à une utilisation particulière. L’argent liquide sans restriction peut être utilisé à n’importe quelle fin car il n’est pas destiné à un usage spécifique et est extrêmement liquide. Souvent, pour respecter les clauses restrictives, les entreprises devront maintenir un certain niveau de liquidités dans leurs bilans – le montant qui dépasse les exigences est appelé liquidités sans restriction.
L’argent liquide sans restriction fait partie des liquidités d’une organisation. Les fonds liquides d’une organisation comprennent la trésorerie soumise à restrictions, la trésorerie non affectée, les équivalents de trésorerie, les placements à court terme (ST) sans restriction, ainsi que la capacité d’emprunt nette à court terme.
Ventilation des liquidités illimitées
La trésorerie et les équivalents de trésorerie représentent l’argent qu’une organisation peut dépenser maintenant, car ce sont des actifs facilement utilisables. Afin de dépenser plus que cela, une entreprise devra assumer un niveau de passif plus élevé par l’emprunt, comme par le biais de prêts ou de comptes débiteurs. Pour certaines organisations dont les flux de trésorerie varient, comme les organisations à but non lucratif, les liquidités sans restriction peuvent maintenir les opérations actives même lorsque les sources de financement se tarissent.
Exemple d’espèces sans restriction
Par exemple, XYZ Corporation crée des widgets. Ils ont récemment émis une dette pour lever des capitaux pour une nouvelle presse à widgets. La convention de dette entourant la nouvelle émission précise que XYZ Corporation doit garder 300 millions de dollars en espèces en tout temps. Les liquidités spécifiées par la clause restrictive sont des liquidités soumises à restrictions. Trésorerie XYZ Corporation a dans les livres au-delà des 300 millions de dollars et au-delà, ce qui est engagé dans d’autres projets est une trésorerie sans restriction.