Comprendre les illustrations d’assurance vie permanente
Table des matières
Développer
- Assurance vie Illustrations
- Comment lire une illustration d’assurance-vie
- La ligne de fond
Le choix d’une police d’assurance-vie permanente peut prêter à confusion. Les assureurs offrent une grande variété de polices d’assurance-vie, y compris des polices d’assurance-vie temporaire, entière, universelle et variable. Une fois que vous avez choisi une assurance-vie permanente, vous devriez demander à votre agent ou courtier d’assurance de vous envoyer une illustration de la police pour vous aider à comprendre les modalités et le type de police permanente qui correspond le mieux à vos besoins.
Points clés à retenir
- Une illustration d’assurance-vie est un document qui évalue les performances d’une future police d’assurance au cours de sa couverture.
- Les illustrations sont utilisées pour informer les assurés potentiels et aider les agents dans leur processus de vente.
- L’illustration présentera les coûts et avantages attendus liés à la police, sur la base de plusieurs hypothèses concernant le preneur d’assurance et des prévisions macroéconomiques telles que les taux d’intérêt.
- De mauvaises hypothèses conduiront à de mauvaises projections, ce qui peut modifier considérablement la performance réelle d’une politique par rapport à l’illustration initiale.
Qu’est-ce qu’une illustration d’assurance-vie?
Le terme «illustration de l’assurance-vie» est un peu trompeur car il ne s’agit pas de simples graphiques ou d’images. Ces illustrations sont plutôt des registres hypothétiques qui montrent exactement comment une politique peut fonctionner dans de nombreuses circonstances et résultats différents. L’illustration peut comprendre jusqu’à 15 à 20 pages de texte complexe, mais elle suit un format général et des lignes directrices établies par les régulateurs. Pourtant, même avec le format standardisé, force est de constater que les illustrations sont difficiles à comprendre, même pour les professionnels.
Pour créer une illustration d’assurance-vie, l’agent intègre de nombreuses variables différentes dans un logiciel développé par l’assureur. Certaines de ces variables comprendront votre âge, votre état de santé et vos antécédents médicaux familiaux. D’autres variables incluent la façon dont vous prévoyez de payer, le taux de rendement présumé et l’âge auquel vous aurez à la fin de la police. Ces variables aident le logiciel à calculer le coût de l’assurance, les frais de police, les dépenses et les avenants. Enfin, les variables déterminent une prime prévue ou cible.
Comment lire une illustration d’assurance-vie
Vérifiez vos variables sur les premières pages
Les premières pages de l’illustration contiennent une explication de la couverture, des termes et des définitions. Les illustrations de chaque entreprise diffèrent, tout comme les illustrations pour différents types de couverture.
En parcourant ces pages, vous voulez vérifier que l’agent a saisi vos variables correctes. Vérifiez que votre note, votre âge et la manière dont vous prévoyez de payer sont tous corrects. Vérifiez également tous les avenants qui font partie de la police, la prime et si la police a une prestation de décès nivelée ou croissante (parfois appelée option 1 ou 2). Si vous avez une police avec une prestation de décès uniforme de 250 000 $ et une valeur de rachat de 25 000 $, la police ne paiera que 250 000 $. Une police avec une prestation de décès croissante de 250 000 $ et une valeur de rachat de 25 000 $ paierait 275 000 $ (la prestation de décès de 250 000 $ plus la valeur de rachat de 25 000 $). Puisque vous achetez plus d’assurance avec une prestation de décès croissante, les chiffres de l’illustration seront différents.
Il devrait également y avoir une explication des frais et dépenses actuels et maximums des polices ainsi que des taux d’intérêt ou de dividendes minimum garantis et actuels. Il est très important de vérifier que toutes les variables sont correctes car une fois que l’entreprise émet la police, les éléments garantis par contrat, tels que votre âge ou votre classement, ne peuvent pas changer. Cependant, l’assureur peut ajuster les frais et les taux de crédit. Aucune police de déchéance n’est affectée par ces changements puisque l’assureur absorbe tout risque de taux d’intérêt ou toute augmentation du coût de la police et garantit. Tant que vous payez la prime dans les délais, la police restera en vigueur jusqu’à un âge déterminé. Mais en échange, les polices créent peu de valeur monétaire.
Lire le grand livre ou le tableau
Ensuite, vous souhaitez rechercher un registre ou un tableau, généralement sur ou à proximité d’une page qui nécessite votre signature. Sur la base de la prime proposée, ces grands livres (étiquetés «garanti» et «non garanti») illustrent, par tranches de cinq ans, comment la police pourrait fonctionner dans différents scénarios.
La colonne garantie (le pire des cas) illustre la durée pendant laquelle la police resterait en vigueur si l’assureur facturait les frais maximums et payait l’intérêt minimum ou le taux de crédit des dividendes. Habituellement, la politique expire bien avant votre mortalité prévue et pour la maintenir en vigueur; vous auriez besoin de payer une prime nettement plus élevée.
La colonne non garantie peut comprendre deux registres, parfois appelés «courant» ou «illustré», et «point médian». À l’aide de la prime proposée, le grand livre actuel (un meilleur scénario) montre la prestation de décès et la valeur de rachat que la police pourrait constituer en fonction des frais de police actuels et d’un taux d’intérêt ou de dividende présumé élevé. Le grand livre médian (un scénario le plus probable) montre comment la police fonctionnerait en supposant les frais de police actuels, mais avec un taux d’intérêt ou de dividende compris entre l’actuel et garanti. Le taux de rendement présumé est généralement affiché en haut de chaque colonne du grand livre.
L’illustration comprendra également de nombreuses pages de grands livres détaillés indiquant les valeurs garanties et non garanties année par année, ainsi que des rapports supplémentaires indiquant les frais et dépenses des polices.
Examiner les hypothèses de taux de rendement
Lors de l’examen des registres, il est important de réfléchir à votre tolérance au risque et aux hypothèses de taux de rendement. Si un rendement agressif est illustré dans le grand livre non garanti, par exemple, les polices variables supposent souvent un rendement de 7 à 8% après frais et dépenses, et le rendement réel est moindre, la police pourrait expirer prématurément, ou vous devrez augmenter considérablement votre prime. paiement à un moment donné dans le futur.
N’oubliez pas que la prime proposée est un paiement suggéré basé sur les hypothèses de l’illustration. Dans la plupart des polices (à l’exception de la garantie sans déchéance et des polices d’assurance vie entière), vous avez la possibilité de payer une prime plus élevée ou moins élevée.
La ligne de fond
Puisque vous achetez une assurance-vie permanente pour couvrir le reste de votre vie, il est judicieux d’adopter une approche prudente. Ne vous laissez pas convaincre par le meilleur des scénarios de rendements élevés chaque année et de valeurs de rachat en constante augmentation.
Par exemple, les assurés qui ont acheté des polices d’assurance-vie universelle alors que les illustrations projetaient un intérêt plus élevé peuvent rencontrer des problèmes avec ces polices lorsque les taux d’intérêt baissent et restent bas pendant de longues périodes. Dans l’environnement actuel de taux d’intérêt bas, par exemple, ces polices ne rapporteront que le taux minimum garanti et nombre d’entre elles expirent, ou les propriétaires – souvent des retraités – sont obligés de payer des primes nettement plus élevées pour maintenir la couverture en vigueur.1