Gamme de négociation
Qu’est-ce qu’une gamme de trading?
Une fourchette de négociation se produit lorsqu’un titre se négocie entre des prix élevés et bas constants pendant un certain temps. Le haut de la fourchette de négociation d’un titre offre souvent une résistance aux prix, tandis que le bas de la fourchette de négociation offre généralement un soutien des prix.
Points clés à retenir
- La fourchette de négociation fait référence à la différence entre les prix élevés et bas au cours d’une période de négociation donnée.
- Le trading lié à une fourchette se caractérise par des prix restant dans une fourchette définissable au fil du temps.
- Une fourchette de négociation est caractérisée à la fois par un prix de soutien et un prix de résistance, entre lesquels le prix a tendance à fluctuer.
- Les traders utilisent une variété d’indicateurs techniques, tels que le volume et l’action des prix, afin d’entrer ou de sortir d’une fourchette de négociation.
Comprendre les plages de trading
Lorsqu’une action franchit ou tombe en dessous de sa fourchette de négociation, cela signifie généralement qu’il y a un élan (positif ou négatif). Une cassure se produit lorsque le prix d’un titre dépasse une fourchette de négociation, tandis qu’une rupture se produit lorsque le prix tombe en dessous d’une fourchette de négociation. En règle générale, les cassures et les pannes sont plus fiables lorsqu’elles sont accompagnées d’un volume important, ce qui suggère une participation généralisée des commerçants et des investisseurs.
De nombreux investisseurs regardent la durée d’une fourchette de négociation. Les grands mouvements de tendance suivent souvent de longues périodes de limite de portée. Les day traders utilisent fréquemment la fourchette de négociation de la première demi-heure de la séance de trading comme point de référence pour leurs stratégies intrajournalières. Par exemple, un trader peut acheter une action si elle dépasse sa fourchette de négociation d’ouverture.
Plages et volatilité
La volatilité des prix étant considérée comme équivalente au risque, la fourchette de négociation d’un titre est un bon indicateur du risque relatif. Un investisseur prudent préfère les titres avec des fluctuations de prix plus faibles par rapport aux titres susceptibles de fluctuations importantes. Un tel investisseur peut préférer investir dans des secteurs plus stables comme les services publics, la santé et les télécommunications, plutôt que dans des secteurs plus cycliques (ou à bêta élevé ) comme les services financiers, la technologie et les matières premières. De manière générale, les secteurs à bêta élevé peuvent avoir des fourchettes plus larges que les secteurs à faible bêta.
Stratégies de gamme de trading
Le trading lié à une fourchette est une stratégie de trading qui cherche à identifier et à capitaliser sur les actions négociées dans les canaux de prix. Après avoir trouvé des niveaux de support et de résistance majeurs et les avoir connectés à des lignes de tendance horizontales, un trader peut acheter un titre au support inférieur de la ligne de tendance (bas du canal) et le vendre à la résistance supérieure de la ligne de tendance (haut du canal).
Support et résistance
Si un titre se situe dans une fourchette de négociation bien établie, les traders peuvent acheter lorsque le prix s’approche de son support et vendre lorsqu’il atteint le niveau de résistance. Des indicateurs techniques, tels que l’indice de force relative (RSI), l’oscillateur stochastique et l’indice du canal des matières premières (CCI), peuvent être utilisés pour confirmer les conditions de surachat et de survente lorsque le prix oscille dans une fourchette de négociation.
Par exemple, un trader pourrait entrer une position longue lorsque le prix d’une action se négocie au support, et le RSI donne une lecture de survente inférieure à 30. Alternativement, le trader peut décider d’ouvrir une position courte lorsque le RSI passe en territoire de surachat au-dessus. 70. Un ordre stop-loss doit être placé juste en dehors de la fourchette de négociation pour minimiser le risque.
Pannes et pannes
Les traders peuvent entrer dans le sens d’une cassure ou d’une rupture d’une fourchette de négociation. Pour confirmer que le mouvement est valide, les traders doivent utiliser d’autres indicateurs, tels que le volume et l’action des prix.
Par exemple, il devrait y avoir une augmentation significative du volume lors de la cassure ou de la panne initiale ainsi que plusieurs clôtures en dehors de la fourchette de négociation. Au lieu de courir après le prix, les traders peuvent vouloir attendre un retracement avant d’entrer dans une transaction. Par exemple, un ordre d’achat limité pourrait être placé juste au-dessus du haut de la fourchette de négociation, qui agit désormais comme un niveau de support. Un ordre stop-loss pourrait se situer du côté opposé de la fourchette de négociation pour se protéger contre une cassure ratée.
Exemple de gamme de trading
Dans ce graphique, un trader a peut-être remarqué que l’action commençait à former un canal de prix fin novembre et début décembre. Après la formation des pics initiaux , le trader peut avoir commencé à placer des transactions longues et courtes basées sur ces lignes de tendance, avec un total de trois transactions courtes et deux transactions longues le long des niveaux de résistance et de support, respectivement. Le titre n’indique pas encore une cassure de l’une ou l’autre ligne de tendance, ce qui marquerait la fin de la stratégie de trading liée à la fourchette.