Trading Forex avec des options binaires
Table des matières
Développer
- Définition des options binaires
- Acheteurs et vendeurs d’options binaires
- Marchés Forex
- Exemple d’options binaires sur le Forex
- Stratégies de base supplémentaires
- La ligne de fond
Les options binaires sont un moyen alternatif de jouer sur le marché des devises étrangères (forex) pour les traders. Bien qu’ils soient un moyen relativement coûteux de négocier le forex par rapport au courtiers, le fait que la perte potentielle maximale soit plafonnée et connue à l’avance est un avantage majeur des options binaires.
Définition des options binaires
Les options binaires ont deux résultats: elles se règlent soit à une valeur prédéterminée (généralement 100 $), soit à 0 $. Cette valeur de règlement dépend du fait que le prix de l’actif sous-jacent à l’option binaire se négocie au-dessus ou en dessous du prix d’ exercice à l’expiration.
Les options binaires peuvent être utilisées pour spéculer sur les résultats de diverses situations: le S&P 500 dépassera-t-il un certain niveau d’ici demain ou la semaine prochaine? Les inscriptions au chômage de cette semaine seront-elles plus élevées que ce que le marché attend? Ou l’euro ou le yen baisseront-ils aujourd’hui par rapport au dollar américain?
Par exemple, disons que l’or se négocie actuellement à 1 195 $ l’ once troy et que vous êtes convaincu qu’il se négociera au-dessus de 1 200 $ plus tard dans la journée. Supposons que vous puissiez acheter une option binaire sur l’or à 1200 $ ou plus d’ici la clôture de la journée, et que cette option se négocie à 57 $ (offre) / 60 $ (offre). Vous achetez l’option à 60 $. Si l’or ferme à 1200 $ ou plus, comme vous l’aviez prévu, votre paiement sera de 100 $, ce qui signifie que votre gain brut (avant commissions) est de 40 $ ou 66,7%. D’un autre côté, si l’or ferme en dessous de 1 200 $, vous perdriez votre investissement de 60 $, pour une perte de 100%.
Acheteurs et vendeurs d’options binaires
Pour l’acheteur d’une option binaire, le coût est le prix auquel l’option se négocie. Pour le vendeur d’une option binaire, le coût est la différence entre 100 et le prix de l’ option et 100.
Du point de vue de l’acheteur, le prix d’une option binaire peut être considéré comme la probabilité que la transaction réussisse. Par conséquent, plus le prix de l’option binaire est élevé, plus la probabilité perçue que le prix de l’actif augmente au-dessus de la grève est grande. Du point de vue du vendeur, la probabilité est de 100 moins le prix de l’option.
Tous les contrats d’options binaires sont entièrement garantis, ce qui signifie que les deux côtés d’un contrat spécifique – l’acheteur et le vendeur – doivent mettre en place des capitaux pour leur côté du commerce. Donc, si un contrat se négocie à 35, l’acheteur paie 35 $ et le vendeur paie 65 $ (100 $ – 35 $). Il s’agit du risque maximal de l’acheteur et du vendeur et équivaut à 100 $ dans tous les cas.
Ainsi, le profil risque-récompense pour l’acheteur et le vendeur dans ce cas peut être énoncé comme suit:
Acheteur
- Risque maximum = 35 $
- Récompense maximale = 65 $ (100 $ – 35 $)
Vendeur
- Risque maximum = 65 $
- Récompense maximale = 35 $ (100 $ – 65 $)
Marchés Forex
Les options binaires sur le forex sont disponibles sur des bourses telles que Nadex, qui les propose sur les paires les plus populaires telles que USD-CAD, EUR-USD et USD-JPY, ainsi que sur un certain nombre d’autres paires de devises largement négociées. Ces options sont proposées avec des expirations allant de l’ intra journalier à la journée et à la semaine. La taille de tick sur les binaires forex spot de Nadex est de 1 et la valeur de tick est de 1 $.
Les options binaires Forex intrajournalières proposées par Nadex expirent toutes les heures, tandis que les options quotidiennes expirent à certaines heures définies tout au long de la journée. Les options binaires hebdomadaires expirent à 15 heures le vendredi.
Pour les contrats de change, Nadex calcule la valeur d’expiration en prenant les prix médians des 25 dernières transactions sur le marché des changes, élimine les cinq prix les plus élevés et les cinq prix les plus bas, puis prend la moyenne arithmétique des 15 prix restants.
Exemples d’options binaires sur le Forex
Utilisons la paire de devises EUR-USD pour démontrer comment les options binaires peuvent être utilisées pour trader le forex. Nous utilisons une option hebdomadaire qui expirera à 15 heures le vendredi ou dans quatre jours (ou lundi). Supposons que le taux de change actuel est de 1 EUR = 1,2440 USD.
Considérez les scénarios suivants:
1. Vous pensez que l’euro ne faiblira probablement pas d’ici vendredi et devrait rester au-dessus de 1,2425. L’option binaire EUR / USD> 1,2425 est cotée à 49,00 / 55,00. Vous achetez 10 contrats pour un total de 550 $ (hors commissions). Vendredi à 15 heures, l’euro s’échange à 1,2450 USD. Votre option binaire s’établit à 100, vous donnant un paiement de 1000 $. Votre gain brut (avant prise en compte des commissions) est de 450 $, soit environ 82%. Cependant, si l’euro avait clôturé en dessous de 1,2425, vous perdriez l’intégralité de votre investissement de 550 $, pour une perte de 100%.
2. Vous êtes baissier sur l’euro et pensez qu’il pourrait baisser d’ici vendredi, par exemple à 1,2375 USD. L’option binaire EUR / USD> 1,2375 est cotée à 60,00 / 66,00. Puisque vous êtes baissier sur l’euro, vous vendez cette option. Votre coût initial pour vendre chaque contrat d’option binaire est donc de 40 $ (100 $ – 60 $). Supposons que vous vendiez 10 contrats et que vous receviez un total de 400 $. Vendredi à 15 heures, disons que l’euro s’échange à 1.2400.
Étant donné que l’euro a clôturé au-dessus du prix d’exercice de 1,2375 $ à l’expiration, vous perdriez la totalité de 400 $ ou 100% de votre investissement. Et si l’euro avait clôturé en dessous de 1,2375, comme vous vous y attendiez? Dans ce cas, le contrat s’établirait à 100 $ et vous recevriez un total de 1 000 $ pour vos 10 contrats, pour un gain de 600 $ ou 150%.
Stratégies de base supplémentaires
Vous n’avez pas à attendre l’expiration du contrat pour réaliser un gain sur votre contrat d’option binaire. Par exemple, disons jeudi que l’euro s’échange sur le marché au comptant à 1,2455, mais vous vous inquiétez de la possibilité d’une baisse de la devise si les données économiques américaines publiées vendredi sont très positives. Dans ce cas, votre contrat d’option binaire (EUR / USD> 1,2425), qui était coté 49,00 / 55,00 au moment de votre achat, est maintenant à 75/80. Par conséquent, vous pouvez vendre les 10 contrats d’options que vous avez achetés à 55 $ chacun, pour 75 $, et enregistrer un profit total de 200 $ (ou 36%).
Vous pouvez également effectuer une transaction combinée pour un risque moindre / une récompense moindre. Considérons l’ option binaire USD / JPY pour illustrer. Supposons que votre opinion soit que la volatilité du yen – s’échangeant à 118,50 pour un dollar – pourrait augmenter de manière significative, et il pourrait s’échanger au-dessus de 119,75 ou baisser sous les 117,25 d’ici vendredi. Vous achetez donc 10 contrats d’options binaires (USD / JPY> 119,75, négociés à 29,50 / 35,50) et vendez également 10 contrats d’options binaires (USD / JPY> 117,25, négociés à 66,50 / 72,00). Par conséquent, vous payez 35,50 $ pour acheter les contrats USD / JPY> 119,75 et 33,50 $ (soit 100 $ – 66,50 $) pour vendre les contrats USD / JPY> 117,25. Votre coût total serait de 690 $ (355 $ + 335 $).
Trois scénarios possibles se présentent à l’expiration de l’option à 15 h le vendredi:
- Le yen se négocie au-dessus de 119,75. Dans ce cas, le contrat USD / JPY> 119,75 a un paiement de 100 $, tandis que le contrat USD / JPY> 117,25 expire sans valeur. Votre paiement total est de 1000 $, pour un gain de 310 $ (soit environ 45%).
- Le yen se négocie en dessous de 117,25. Dans ce cas, le contrat USD / JPY> 117,25 a un paiement de 100 $, tandis que le contrat USD / JPY> 119,75 expire sans valeur. Votre paiement total est de 1000 $, pour un gain de 310 $ (soit environ 45%).
- Le yen se négocie entre 117,25 et 119,75 : dans ce cas, les deux contrats expirent sans valeur et vous perdez l’intégralité de l’investissement de 690 $.
La ligne de fond
Les options binaires sont un outil utile dans le cadre d’une stratégie de trading forex complète mais présentent quelques inconvénients en ce que la hausse est limitée même si le prix de l’actif grimpe, et une option binaire est un produit dérivé avec une durée de vie finie (délai d’expiration ).
Cependant, les options binaires présentent un certain nombre d’avantages qui les rendent particulièrement utiles dans le monde volatile du forex. Pour commencer, le risque est limité (même si les prix des actifs montent en flèche), les garanties requises sont assez faibles et elles peuvent être utilisées même sur des marchés plats qui ne sont pas volatils. Ces avantages rendent les options binaires forex dignes de considération pour le trader de devises expérimenté.