Principales stratégies pour maîtriser le trading pullback
Les pullbacks, en termes d’ analyse technique, génèrent toutes sortes d’opportunités de trading après qu’une tendance active augmente ou baisse, mais profiter de cette stratégie classique est plus difficile qu’il n’y paraît. Pour commencer, le titre que vous venez d’ acheter sur les baisses ou vendu à découvert dans la résistance peut continuer, forçant votre position à une perte importante, ou il peut simplement rester assis là à ramasser de la poussière pendant que vous manquez une douzaine d’autres transactions. Alors, quelles compétences sont nécessaires pour enregistrer des bénéfices fiables avec des stratégies de retrait, à quel point ces bénéfices doivent-ils être pris de manière agressive et comment admettre que vous avez tort sans vous ruiner? Dans cet article, nous examinerons quelques exemples historiques pour illustrer ces concepts.
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Retraits
Décrivons les conditions techniques les plus favorables pour qu’un pullback se mette en marche dès que vous prenez un risque dans la direction opposée. Tout d’abord, vous avez besoin d’une tendance forte pour que d’autres joueurs de retrait soient alignés juste derrière vous, prêts à intervenir et à transformer votre idée en un profit fiable. Les titres qui montent vers de nouveaux sommets ou se replient vers de nouveaux creux satisfont à cette exigence après avoir poussé bien au-delà d’un niveau de cassure ou de rupture notable. Une action verticale dans un pic ou un creux est également nécessaire pour des bénéfices constants, en particulier sur un volume supérieur à la normale, car elle encourage un mouvement rapide des prix une fois que vous vous êtes positionné. Il est également préférable que la sécurité de tendance évolue rapidement après un sommet ou un creux, sans construire une consolidation ou une fourchette de négociation importante. Cela est nécessaire car la fourchette intermédiaire réduira le potentiel de profit lors du rebond ou du rollover ultérieur.
Microsoft ( EMA à 50 jours. Un retournement de midi imprime un petit chandelier Doji (cercle rouge), signalant un renversement, qui prend de l’ampleur quelques jours plus tard, soulevant plus de deux points dans un test du haut précédent. Le titre reprend ensuite sa forte tendance haussière, imprimant une série de sommets sur plusieurs années.
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Trouver le prix d’entrée parfait
Recherchez une vérification croisée une fois que le retrait est en mouvement. Ce terme désigne des zones de prix étroites où s’alignent plusieurs types de support ou de résistance, favorisant un retournement rapide et une forte poussée dans le sens de la tendance primaire. Les chances de rebond ou de retournement augmentent lorsque cette zone est étroitement comprimée et que divers types de support ou de résistance s’alignent parfaitement. Par exemple, une vente à une cassure à travers des sommets horizontaux qui s’aligne également avec un retracement clé de Fibonacci et une moyenne mobile intermédiaire, telle que l’EMA à 50 jours, augmente considérablement les chances d’un trade de retrait réussi. Même dans ce cas, vous pouvez entrer des retraits dans des circonstances moins avantageuses en augmentant les niveaux de prix contradictoires, en traitant le support et la résistance comme des bandes d’activité des prix plutôt que des lignes fines.
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Janus Capital Group ( gestionnaire de fonds spéculatifs bien connu a rejoint la société. La nouvelle affiche un énorme gain d’un jour, cédant la place à un retrait immédiat qui atterrit sur un nouveau support en haut de gamme, maintenant parfaitement aligné avec le retracement 62% de Fibonacci et l’EMA à 50 jours. Le titre tourne en un rien de temps, sautant au-dessus de 15 et reprenant la tendance haussière à un rythme plus lent. Il imprime un record de six ans deux mois plus tard.
Prendre des profits opportunistes
Prenez des bénéfices de manière agressive après l’entrée ou la montée en puissance des transactions, empochant des liquidités à mesure que le titre récupère du terrain perdu. Personnalisez la gestion des risques en fonction des spécificités de ce modèle de retracement en plaçant les grilles de Fibonacci sur a) la dernière vague de la tendance principale et b) l’ensemble de la vague de retrait. Cette combinaison peut révéler des niveaux de prix harmoniques là où les deux grilles s’alignent, indiquant des barrières cachées. Les écarts et les petites fourchettes de négociation doivent également être surveillés pour les contre-fluctuations, car les jeux de retrait comportent toujours le risque d’imprimer des plus hauts plus bas dans les tendances haussières et des plus bas plus élevés dans une tendance baissière. Dans la plupart des cas, les meilleures sorties se produiront lorsque le prix évoluera rapidement dans votre direction vers une barrière évidente, y compris le dernier swing majeur dans une tendance haussière ou un swing bas dans une tendance baissière.
(Pour plus d’informations, reportez-vous à Introduction à la cartographie Swing. )
Marathon Oil ( marteau haussier au retracement de 78,6% en janvier (cercle rouge) a averti que les vendeurs à découvert pourraient être ciblés, favorisant une sortie rapide pour protéger les bénéfices.
Stratégies d’arrêt efficaces
Les transactions perdantes avec des jeux de retrait ont tendance à se produire pour l’une des trois raisons. Tout d’abord, vous calculez mal l’ampleur de la vague de contre-tendance et entrez trop tôt. Deuxièmement, vous entrez au prix parfait, mais la contre-tendance continue, brisant les mathématiques logiques qui déclenchent vos signaux d’entrée. Troisièmement, le rebond ou le rollover commence, puis s’interrompt, traversant le prix d’entrée parce que votre stratégie de gestion des risques a échoué. Le dernier cas est le plus simple à gérer. Placez un stop suiveur derrière votre position dès qu’elle évolue en votre faveur et ajustez-la au fur et à mesure que le profit augmente.
L’arrêt nécessaire lorsque vous entrez pour la première fois dans la position est directement lié au prix choisi pour l’entrée. Au fur et à mesure que vous gagnerez en expérience, vous remarquerez que de nombreux pullbacks affichent des entrées logiques à plusieurs niveaux. Plus vous attendez et plus ça va sans casser les techniques, plus il est facile de placer un arrêt à quelques ticks ou centimes derrière un niveau de vérification croisée significatif. Vous manquerez des inversions parfaites à des niveaux intermédiaires avec une stratégie d’entrée profonde, mais cela produira également les plus gros profits et les plus petites pertes. Si vous choisissez de prendre de nombreuses photos à des niveaux intermédiaires, la taille de la position doit être réduite et les arrêts placés à des niveaux de perte arbitraires tels qu’une exposition de 25 à 50 cents sur un blue chip et une exposition de un à deux dollars sur un bêta élevé. comme un jeu junior de biotechnologie ou de Chine.
JC Penney ( ligne de tendance de neuf mois et rebondit à un plus haut de 52 semaines à 11,31. Il baisse à la mi-septembre après avoir découpé une fourchette de négociation sur trois semaines et atterrit sur un triple support à la ligne de tendance, les EMA à 50 et 200 jours. L’action rebondit juste sous le support, attirant des acheteurs en baisse, mais la vague de reprise s’arrête, déclenchant une évasion ratée. Un jeu de pullback effectué sur le rebond nécessite un stop loss en dessous du plus bas de cette session (ligne rouge) car l’action des prix à ce niveau fera clignoter toutes sortes de signaux de vente.
La ligne de fond
Les cassures et les pannes reviennent souvent à des niveaux contestés, testant un nouveau support ou une résistance après que la vague de tendance initiale s’essouffle. Les positions de retrait prises à proximité de ces niveaux de prix montrent une excellente récompense pour les profils de risque qui prennent en charge une grande variété de stratégies de swing trading.