Meilleurs FNB TIPS pour le deuxième trimestre 2021

Les fonds négociés en bourse ( FNB ) qui investissent dans des titres du Trésor américain protégés contre l’inflation ( TIPS ) constituent un moyen pratique pour les investisseurs d’obtenir une exposition à ces instruments à revenu fixe garantis par le gouvernement. Les TIPS sont des titres du Trésor indexés sur l’inflation, ce qui signifie que lorsque l’inflation augmente, il en va de même pour le montant du principal du titre et les paiements d’intérêts associés. Le spread TIPS est une mesure connexe importante qui montre la différence de rendement entre les TIPS et les titres du Trésor américain ordinaires de même échéance. Cela montre combien les gens sont prêts à payer pour la protection contre l’inflation et indique également combien les investisseurs anticipent l’inflation. L’écart des TIPS sur 10 ans au 26 février 2021 est de 2,15%. Cela signifie que les TIPS à 10 ans ont un rendement de 2,15% inférieur à celui du Trésor à 10 ans, de sorte que l’inflation devrait être en moyenne de 2,15% par an pour que les deux aient les mêmes rendements.1 Les ETF TIPS permettent aux investisseurs de préserver la valeur de leurs portefeuilles en atténuant l’érosion du pouvoir d’achat causée par l’inflation.

Il existe 14 FNB TIPS distincts qui se négocient aux États-Unis, à l’exclusion des FNB inversés et à effet de levier, ainsi que des fonds dont l’ actif sous gestion (AUM) est inférieur à 50 millions de dollars . Les TIPS, mesurés par l’indice Bloomberg Barclays US Treasury Inflation-Linked Bond (série L), ont sous-performé le marché dans son ensemble avec un rendement total de 6,5% au cours des 12 derniers mois par rapport au rendement total du S&P 500 de 24,5%. du 26 février 2021. Le meilleur ETF TIPS, basé sur la performance de l’année écoulée, est l’ETF Quadratic Interest Rate Volatility and Inflation Hedge (IVOL ). Nous examinons les 3 meilleurs FNB TIPS ci-dessous. Chacun de ces fonds détient des TIPS de diverses échéances, soit directement, soit par le biais d’autres investissements. Tous les chiffres ci-dessous sont en date du 1er mars 2021.

FNB quadratique de couverture de la volatilité des taux d’intérêt et de l’inflation (IVOL)

• Rendement sur 1 an: 16,2%
• Ratio de dépenses: 0,99%
• Rendement du dividende annuel: 3,50%
• Volume quotidien moyen sur 3 mois: 1237100
• Actif sous gestion: 2,0 milliards de dollars
• Date de création: 13 mai 2019
• Émetteur: Quadratic Capital

IVOL est conçu pour couvrir les mouvements de taux d’intérêt relatifs, qu’il s’agisse de baisse des taux à court terme ou de hausse des taux à long terme. Il cherche également à profiter de l’augmentation de la volatilité des titres à revenu fixeet de la pentification de la courbe des taux. Cet ETF acquiert sa principale exposition aux TIPS en investissant dans un autre ETF, le Schwab US TIPS ETF ( options à revenu fixe gérées dynamiquement.

FlexShares iBoxx 5-Year Target Duration TIPS Index Fund (TDTF)

• Rendement sur 1 an: 6,8%
• Ratio de dépenses: 0,18%
• Rendement du dividende annuel: 1,14%
• Volume quotidien moyen sur 3 mois: 67562
• Actif sous gestion: 579,8 millions de dollars
• Date de création: 19 septembre 2011
• Émetteur: FlexShares

TDTF suit l’indice iBoxx 5-Year Target Duration Index, un indice composé de TIPS d’une durée moyenne d’environ 5 ans. Le fonds peut être utilisé dans une stratégie d’achat et de conservation ou comme un jeu tactique pour déplacer l’allocation vers des actifs à faible risque en prévision d’une forte hausse de l’inflation. Les investisseurs doivent être conscients que le TDTF est un outil ciblé utilisé pour une partie étroite du marché obligataire.

ETF Schwab US TIPS (SCHP)

• Rendement sur 1 an: 6,3%
• Ratio de dépenses: 0,05%
• Rendement du dividende annuel: 1,14%
• Volume quotidien moyen sur 3 mois: 1485321
• Actif sous gestion: 15,4 milliards de dollars
• Date de création: 5 août 2010
• Émetteur: Charles Schwab

SCHP vise à répliquer l’indice Bloomberg Barclays US Treasury Inflation-Linked Bond (série L), un large indice englobant une grande partie du marché des TIPS. Comme les autres fonds de cette catégorie, SCHP se voit généralement accorder une pondération accrue dans un portefeuille si les investisseurs sont préoccupés par les pressions inflationnistes. SCHP se distingue des autres fonds TIPS généraux par son ratio de dépenses très bas.

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