Qu’est-ce qu’un horizon temporel d’investissement?
Qu’est-ce qu’un horizon temporel d’investissement?
Un horizon temporel d’investissement, ou simplement un horizon temporel, est la période pendant laquelle on s’attend à détenir un investissement jusqu’à ce qu’il ait besoin de l’argent. Les horizons temporels sont largement dictés par les objectifs et les stratégies d’ investissement. Par exemple, épargner pour une mise de fonds sur une maison, pendant peut-être deux ans, serait considéré comme un horizon à court terme, alors qu’épargner pour l’université serait un horizon à moyen terme, et investir pour la retraite, à long terme. horizon.
Points clés à retenir
- Les horizons temporels sont des périodes où les investissements sont détenus jusqu’à ce qu’ils soient nécessaires.
- Les horizons temporels varient en fonction de l’objectif d’investissement, court ou long.
- Les horizons temporels varient également selon le moment auquel vous commencez à investir.
- Plus l’horizon temporel est long, plus la puissance de la composition doit fonctionner longtemps.
- De manière générale, plus l’horizon temporel est long, plus un investisseur peut être agressif dans son portefeuille, et vice versa.
Les bases des horizons temporels d’investissement
Un horizon temporel d’investissement est la période où l’on s’attend à détenir un investissement pour un objectif spécifique. Les investissements sont généralement répartis en deux grandes catégories: les actions (plus risquées) et les obligations (moins risquées). Plus l’horizon temporel est long, plus le portefeuille d’un investisseur peut être agressif ou risqué. Plus l’horizon temporel est court, plus le portefeuille que l’investisseur peut vouloir adopter est prudent ou moins risqué.
Un exemple d’horizon temporel d’investissement
Disons que deux personnes se marient et, pendant qu’elles vivent maintenant en ville, elles aimeraient finalement déménager en banlieue dans quelques années. Mais ils n’ont pas l’argent pour un acompte sur une maison, ils devront donc commencer à épargner. C’est un horizon d’investissement à court terme, ils voudront donc probablement opter pour quelque chose de relativement conservateur, comme un fonds du marché monétaire, pour éviter toute variation brutale des actions.
Pendant ce temps, ils ont tous deux profité des fonds d’épargne 401 (k) de leurs employeurs (un fonds de retraite parrainé par l’employeur, parfois assorti de contreparties patronales). Et comme ils sont tous les deux jeunes, c’est un horizon à long terme. Compte tenu de la durée de leur retraite, ils peuvent se permettre d’être très agressifs dans leur allocation d’actifs, à la hausse à plus de 90% des actions, car l’horizon d’investissement long devrait permettre à leur portefeuille de se remettre de tout repli à court terme.
Ensuite, un bébé arrive! Maintenant, ils doivent commencer à penser à épargner pour l’université. C’est plus un objectif à moyen ou à long terme, ils peuvent donc être assez agressifs au début, puis devenir un peu plus conservateurs à mesure que l’enfant obtiendra son diplôme d’études secondaires. Mais il existe un plan d’épargne gouvernemental ( 529 ) qui permet à vos cotisations de croître à l’abri de l’impôt, à condition qu’elles soient utilisées pour les frais d’études.