Définition du ratio de capital commun de niveau 1

Qu’est-ce que le ratio de capital commun de catégorie 1?

Le ratio de fonds propres communs de niveau 1 est une mesure des fonds propres de base d’une banque, par rapport au total de ses actifs pondérés en fonction des risques, et indique la solidité financière d’une banque. Le ratio de capital commun de niveau 1 est utilisé par les régulateurs et les investisseurs car il montre à quel point une banque peut résister aux tensions financières et rester solvable. Le capital ordinaire de catégorie 1 exclut les actions privilégiées ou les participations ne donnant pas le contrôle, ce qui le différencie du ratio de capital de catégorie 1 étroitement lié.

La formule du ratio de capital commun de catégorie 1 est

Que vous dit le ratio de capital commun de catégorie 1?

Les actifs pondérés en fonction des risques d’une entreprise comprennent tous les actifs détenus par l’entreprise qui sont systématiquement pondérés en fonction du risque de crédit. Les banques centrales élaborent généralement l’échelle de pondération pour différentes classes d’actifs; les liquidités et les titres d’État ne comportent aucun risque, tandis qu’un prêt hypothécaire ou un prêt automobile comporterait plus de risques. Les actifs pondérés en fonction des risques se verraient attribuer une pondération croissante en fonction de leur risque de crédit. Les liquidités auraient une pondération de 0%, tandis que les prêts présentant un risque de crédit croissant porteraient des pondérations de 20%, 50% ou 100%.

Les régulateurs utilisent le ratio de capital commun de niveau 1 pour évaluer l’adéquation du capital d’une entreprise comme l’un des éléments suivants: bien capitalisé, suffisamment capitalisé, sous-capitalisé, considérablement sous-capitalisé ou gravement sous-capitalisé. Pour être classée comme bien capitalisée, une entreprise doit avoir un ratio de capital commun de catégorie 1 de 7% ou plus et ne pas verser de dividendes ou de distributions qui réduiraient ce ratio en dessous de 7%.

Une entreprise qualifiée d’ institution financière d’importance systémique (SIFI) est soumise à un coussin supplémentaire de 3% pour son ratio de capital commun Tier 1, ce qui fait que son seuil est considéré comme bien capitalisé à 10%. Les entreprises qui ne sont pas considérées comme bien capitalisées sont soumises à des restrictions sur le versement de dividendes et les rachats d’actions.

Le ratio de fonds propres communs de catégorie 1 diffère du ratio de fonds propres de catégorie 1 étroitement lié. Le capital de catégorie 1 comprend la somme des fonds propres d’une banque, de ses réserves divulguées et des actions privilégiées non remboursables et non cumulatives. Toutefois, le capital ordinaire de catégorie 1 exclut tous les types d’actions privilégiées ainsi que les participations ne donnant pas le contrôle. Le capital ordinaire de catégorie 1 comprend les actions ordinaires de l’entreprise, les bénéfices non répartis et les autres éléments du résultat global.

Les investisseurs bancaires prêtent attention au ratio de capital commun de niveau 1, car il préfigure si une banque a non seulement les moyens de verser des dividendes et de racheter des actions, mais aussi l’autorisation de le faire auprès des régulateurs. La Réserve fédérale évalue le ratio de fonds propres communs Tier 1 d’une banque lors de tests de résistance pour déterminer si une banque peut résister aux chocs économiques et à la volatilité des marchés.

Exemple de ratio de capital commun de catégorie 1

À titre d’exemple, supposons qu’une banque dispose de 100 milliards de dollars d’actifs pondérés en fonction des risques après avoir attribué les pondérations correspondantes à ses liquidités, ses lignes de crédit, ses prêts hypothécaires et ses prêts personnels. Son capital ordinaire de catégorie 1 comprend 4 milliards de dollars d’actions ordinaires et 4 milliards de dollars de bénéfices non répartis, ce qui donne un capital ordinaire de catégorie 1 total de 8 milliards de dollars. La société a également émis 500 millions de dollars en actions privilégiées. La division du capital ordinaire de catégorie 1 de 8 milliards de dollars moins les 500 $ en actions privilégiées par un actif total pondéré en fonction des risques de 100 milliards de dollars donne un ratio de capital ordinaire de catégorie 1 de 7,5%.

Si nous calculions plutôt le ratio de capital de catégorie 1 standard, il serait calculé à 8% puisqu’il inclurait les actions privilégiées.