Définition du ratio de fonds propres Tier 1

Qu’est-ce que le ratio de capital Tier 1?

Le ratio de fonds propres de niveau 1 est le rapport entre les fonds propres de base de niveau 1 d’une banque, c’est-à-dire ses fonds propres et ses réserves déclarées, sur le total de ses actifs pondérés en fonction des risques. Il s’agit d’une mesure clé de la solidité financière d’une banque qui a été adoptée dans le cadre de l’ Accord de Bâle III sur la réglementation bancaire.

Le ratio de fonds propres de niveau 1 mesure les fonds propres de base d’une banque par rapport au total de ses actifs pondérés en fonction des risques, qui comprennent tous les actifs détenus par la banque qui sont systématiquement pondérés en fonction du risque de crédit. Par exemple, l’encaisse et les titres d’État d’une banque recevraient une pondération de 0%, tandis que ses prêts hypothécaires se verraient attribuer une pondération de 50%.

Le capital de catégorie 1 est le capital de base et comprend les actions ordinaires d’une banque, les bénéfices non répartis, le cumul des autres éléments du résultat global (AOCI), les actions privilégiées perpétuelles non cumulatives et tout ajustement réglementaire de ces comptes.

La formule du ratio de capital Tier 1 est la suivante:

Que vous dit le ratio de capital Tier 1?

Le ratio de fonds propres de niveau 1 est à la base des normes internationales de capital et de liquidité de Bâle III élaborées après la crise financière, en 2010. La crise a montré que de nombreuses banques avaient trop peu de fonds propres pour absorber des pertes ou rester liquides, et étaient financées avec trop de dettes et pas assez d’équité.

Pour forcer les banques à augmenter les coussins de fonds propres et s’assurer qu’elles peuvent résister à des difficultés financières avant qu’elles ne deviennent insolvables, les règles de Bâle III resserreraient à la fois les fonds propres de niveau 1 et les actifs pondérés en fonction des risques (RWA). La composante capitaux propres du capital de niveau 1 doit avoir au moins 4,5% de RWA. Le ratio de fonds propres de niveau 1 doit être d’au moins 6%.

Bâle III a également introduit un ratio de levier minimum – avec des fonds propres de niveau 1, il doit être d’au moins 3% du total des actifs – et davantage pour les banques d’importance systémique mondiale qui sont trop grandes pour faire faillite. Les règles de Bâle III doivent encore être finalisées en raison d’une impasse entre les États-Unis et l’Europe.

Les actifs pondérés en fonction des risques d’une entreprise comprennent tous les actifs détenus par l’entreprise qui sont systématiquement pondérés en fonction du risque de crédit. Les banques centrales élaborent généralement l’échelle de pondération pour différentes classes d’actifs; les espèces et les titres d’État ne comportent aucun risque, tandis qu’un prêt hypothécaire ou un prêt automobile comporterait plus de risques. Les actifs pondérés en fonction des risques se verraient attribuer une pondération croissante en fonction de leur risque de crédit. Les liquidités auraient une pondération de 0%, tandis que les prêts présentant un risque de crédit croissant porteraient des pondérations de 20%, 50% ou 100%.

Le ratio de fonds propres de niveau 1 diffère légèrement du  ratio de fonds propres communs de niveau 1. Le capital de catégorie 1 comprend la somme des fonds propres d’une banque, de ses réserves divulguées et des actions privilégiées non remboursables et non cumulatives . Toutefois, le capital ordinaire de catégorie 1 exclut tous les types d’actions privilégiées ainsi que les participations ne donnant pas le contrôle. Le capital ordinaire de catégorie 1 comprend les actions ordinaires de l’entreprise, les bénéfices non répartis et les autres éléments du résultat global.

Exemple de ratio de fonds propres Tier 1

Par exemple, supposons que la banque ABC a  des capitaux propres  de 3 millions de dollars et des bénéfices non répartis de 2 millions de dollars, de sorte que son capital de niveau 1 est de 5 millions de dollars. La Banque ABC a un actif pondéré en fonction des risques de 50 millions de dollars. Par conséquent, son ratio de capital de première catégorie est de 10% (5 millions de dollars / 50 millions de dollars) et il est considéré comme bien capitalisé par rapport à l’exigence minimale.

En revanche, la banque DEF a des bénéfices non répartis de 600 000 $ et des capitaux propres de 400 000 $. Ainsi, son capital de niveau 1 est de 1 million de dollars. La banque DEF a un actif pondéré en fonction des risques de 25 millions de dollars. Par conséquent, le ratio de fonds propres de niveau 1 de la banque DEF est de 4% (1 million de dollars / 25 millions de dollars), ce qui est sous-capitalisé car il est inférieur au ratio de fonds propres de niveau 1 minimum de Bâle III.

La Banque GHI dispose d’un capital de catégorie 1 de 5 millions de dollars et d’un actif pondéré en fonction des risques de 83,33 millions de dollars. Par conséquent, le ratio de capital de niveau 1 de la banque GHI est de 6% (5 millions de dollars / 83,33 millions de dollars), ce qui est considéré comme suffisamment capitalisé car il est égal au ratio de capital de niveau 1 minimum.

La différence entre le ratio de capital Tier 1 et le ratio de levier Tier 1

Le ratio de levier de niveau 1 est la relation entre le capital de base d’une organisation bancaire et son actif total. Le ratio de levier de niveau 1 est calculé en divisant le capital de niveau 1 par le total moyen des actifs consolidés d’une banque et certaines expositions hors bilan. À l’instar du ratio de fonds propres de niveau 1, le ratio de levier de niveau 1 est utilisé comme un outil par les autorités monétaires centrales pour garantir l’adéquation des fonds propres des banques et pour imposer des contraintes sur la mesure dans laquelle une société financière peut tirer parti de sa base de actifs pondérés en fonction des risques dans le dénominateur.