Trading tactique

Qu’est-ce que le trading tactique?

Le trading tactique (ou allocation d’actifs tactique) est un style d’investissement à relativement court terme basé sur les tendances anticipées du marché. Le trading tactique consiste à prendre des positions longues ou courtes sur une gamme de marchés, des actions et des titres à revenu fixe aux matières premières et aux devises. Les portefeuilles diversifiés à long terme comprendront souvent une superposition de négociation tactique, qui consiste à allouer une partie du portefeuille à des transactions à court et à moyen terme, afin de stimuler les rendements globaux du portefeuille.

L’allocation d’actifs tactique peut être comparée à l’allocation d’actifs stratégique.

Comment le trading tactique

Le trading tactique est un style de gestion active où l’accent peut généralement être mis sur les tendances plutôt que sur l’analyse fondamentale à long terme. En règle générale, l’analyse technique est une considération plus importante dans les stratégies de trading tactique car elle peut être utile pour suivre les tendances des prix et déterminer les points d’ entrée et de sortie optimaux.

Les traders tactiques peuvent chercher à exploiter les anomalies du marché ou suivre de manière plus responsable leurs investissements dans une stratégie active qui prend en compte les changements importants de l’environnement d’investissement. Quel que soit le but, en raison de la nature plus à court terme du trading tactique, ces types d’investisseurs choisiront généralement d’utiliser à la fois l’analyse technique et fondamentale dans leurs décisions d’investissement.

Considérations commerciales tactiques

Les traders tactiques cherchent généralement à déployer des stratégies de trading plus actives que simplement acheter et conserver. Ce type de négociation peut être important lors de l’investissement dans des investissements cycliques qui peuvent fluctuer considérablement dans différents environnements d’investissement. Il est également utilisé par les investisseurs qui cherchent à identifier les opportunités de profit courtes à intermédiaires qui se produisent sur les marchés à mesure que de nouveaux développements se produisent.

Le trading tactique est généralement plus complexe et peut impliquer des risques plus élevés que les stratégies de trading à long terme standard. Le trading tactique peut également avoir des implications fiscales qui obligent l’investisseur à étendre son analyse de diligence raisonnable pour intégrer les impôts sur les plus- values.

Les traders tactiques peuvent suivre les développements dans une entreprise qui influencent sa valeur fondamentale intrinsèque telle que les ventes, les revenus et les bénéfices. Lorsqu’il cherche à chronométrer un investissement afin de tirer parti de la façon dont les développements affectent le cours de l’action, l’investisseur peut également utiliser les graphiques techniques. Les graphiques techniques peuvent montrer une grande variété de modèles, de canaux, de tendances et de fourchettes de prix qui peuvent être utilisés à la discrétion de l’investisseur pour identifier les points d’entrée et de sortie rentables. Dans l’ensemble, les traders tactiques utiliseront généralement un plus large éventail de ressources dans leurs décisions d’investissement pour identifier les opportunités de profit à court et à moyen terme. Ils peuvent également prendre des positions courtes et longues en fonction de leur vision de la manière dont les évolutions du marché affectent les investissements potentiels.

Opportunités et stratégies de trading tactique

Sur les marchés mondiaux, il existe plusieurs catalyseurs économiques fondamentaux connus pour avoir des effets spécifiques sur les prix des titres. Les politiques de taux d’intérêt souverains sont l’un des catalyseurs les plus courants des changements du marché dans le monde. Les gouvernements ajustent les taux d’emprunt interbancaires pour aider à soutenir l’emprunt de crédit pour les agences gouvernementales, les entreprises du secteur privé et les particuliers. Lorsque ces taux augmentent, ils rendent l’émission de nouveaux placements à revenu fixe plus attrayante pour les investisseurs. Lorsque ces taux baissent, ils peuvent permettre aux entreprises de réduire leur coût du capital, ce qui peut améliorer leurs bénéfices nets. Suivre les taux d’intérêt fédéraux et les tendances des taux d’intérêt peut être un développement important que les traders tactiques analysent pour s’assurer que leurs portefeuilles sont correctement alignés sur l’environnement d’investissement actuel. Il existe également de nombreux autres catalyseurs du marché tels que les tendances des conditions du marché du travail, les tarifs internationaux révisés, les négociations mondiales sur la production de pétrole, les niveaux variables de production de produits métalliques et les niveaux variables de production de produits agricoles.

Pour gérer institutionnellement les nombreuses variables affectant les environnements de marché, des stratégies globales de macro-investissement sont utilisées. Les stratégies d’investissement macro et global macro sont les types les plus complets de stratégies de trading tactique. Ces stratégies sont utilisées par les hedge funds et sont également disponibles via des stratégies de fonds gérés cotés en bourse. Les stratégies macroéconomiques visent à gérer un portefeuille dans le but d’identifier et de tirer profit de l’investissement tactique autour des changements macroéconomiques dont le gestionnaire de portefeuille s’attend à affecter certains investissements de manière positive ou négative. Les stratégies macro-économiques peuvent utiliser à la fois des positions courtes et longues pour profiter de tous les types de changements survenant sur le marché de l’investissement.