Sous-index

Qu’est-ce qu’un sous-index?

Sur les marchés financiers, un sous-indice suit la performance d’un groupe de titres (généralement des actions), qui font partie d’un indice plus grand, sur la base de certaines sous-caractéristiques communes qui les différencient du reste des titres de l’indice plus grand.

Comprendre un sous-index

Un sous-index est un groupe de titres qui font partie d’une classification plus large, mais qui sont également suivis en tant que groupe distinct en raison d’une sous-caractéristique commune. À l’instar d’un sous-sondage qui pose un ensemble de questions complémentaires faisant partie de l’ensemble plus large de questions, un sous-indice suit la performance d’un plus petit groupe lié de titres faisant partie du plus grand groupe de titres suivis.

Par exemple, un sous-indice des céréales pourrait suivre uniquement le soja, le blé et le maïs, fournissant un aperçu d’une seule partie de l’indice global du secteur agricole. De même, un sous-indice du cuivre suivrait la performance d’un seul métal, tandis qu’un indice de métaux à large base suivrait la performance de tous les métaux.

L’ indice de situation actuelle (PSI) est un sous-indice de l’ indice de confiance des consommateurs (CCI). Le CCI est une mesure générale des attentes des gens concernant les performances économiques à court terme, tandis que le PSI met l’accent sur les attitudes à l’égard des entreprises et des conditions d’emploi. Le PSI est combiné à un autre sous-indice, l’ indice des attentes, qui interroge les consommateurs sur leurs attentes en matière d’activité économique. Ensemble, ces deux sous-indices forment le CCI, qui est publié chaque mois par le Conference Board.

Sous-indices et fonds négociés en bourse (ETF)

Plutôt que d’acheter des actions de chaque société dans un secteur ou un secteur donné, vous pouvez obtenir une exposition à chacune d’entre elles en un seul investissement en achetant un fonds indiciel qui s’aligne sur un sous-indice sectoriel. Ces investissements sont appelés  fonds  négociés en bourse (ETF), et ils sont populaires auprès des petits investisseurs pour la possibilité d’acheter un panier diversifié d’un groupe entier, souvent avec peu ou pas de ratios de commission et de  frais  généralement inférieurs à 0,50% à 1%..

Ces ETF sont similaires aux fonds communs de placement, mais se négocient comme des actions, et ils permettent à un investisseur de s’exposer à un large éventail d’investissements dans un secteur ou une industrie sans avoir besoin de rechercher des actions individuelles. De nombreux conseillers financiers recommandent aux investisseurs d’essayer de maintenir un portefeuille qui offre une bonne exposition à toutes ces industries et secteurs.

Exemple de sous-index de l’industrie

Le secteur de la consommation discrétionnaire comprend les entreprises dont la demande augmente et diminue en fonction des conditions économiques générales, telles que les entreprises qui vendent des laveuses et des sécheuses, des articles de sport, des voitures neuves et des bagues de fiançailles en diamant. À l’heure actuelle, le secteur de la consommation discrétionnaire comprend douze industries. Des exemples d’actions de consommation discrétionnaire comprennent Apple, Disney et Starbucks. Chacune de ces industries a un sous-indice correspondant auquel un investisseur peut acheter:

1. Industrie des composants automobiles
2. Industrie automobile
3. Industrie des distributeurs
4. Industrie des services aux consommateurs diversifiés
5. Industrie de l’hôtellerie, de la restauration et des loisirs
6. Industrie des biens ménagers durables
7. Industrie de la vente au détail Internet et catalogue
8. Industrie des produits de loisirs
9. Industrie des médias
10. Industrie de la vente au détail multiligne
11. Industrie de la vente au détail spécialisée
12. Industrie du textile, de l’habillement et des produits de luxe