Risque spéculatif

Qu’est-ce que le risque spéculatif?

Le risque spéculatif est une catégorie de risque qui, lorsqu’elle est engagée, se traduit par un degré incertain de gain ou de perte. En particulier, le risque spéculatif est cette possibilité qu’un investissement ne s’appréciera pas en valeur. Les risques spéculatifs sont faits comme des choix conscients et ne sont pas simplement le résultat de circonstances incontrôlables. Puisqu’il y a la possibilité d’un gain important malgré le niveau ou le risque élevé, le risque spéculatif n’est pas un risque pur, ce qui n’implique que la possibilité d’une perte et aucun potentiel de gains.

Presque toutes les activités d’investissement impliquent un certain degré de risque spéculatif, car un investisseur n’a aucune idée si un investissement sera un succès fulgurant ou un échec total. Certains actifs, comme un contrat d’options, comportent une combinaison de risques, y compris le risque spéculatif, qui peuvent être couverts ou limités.

Comprendre le risque spéculatif

Un investissement spéculatif est celui où les fondamentaux ne montrent pas de force immédiate ou un modèle d’entreprise durable. Au lieu de cela, le commerçant s’attend à ce que le prix augmente pour d’autres raisons, ou que les perspectives futures éclipsent les circonstances actuelles. Un tel titre peut avoir un niveau élevé de potentiel de hausse, mais aussi beaucoup de risques. Il peut s’agir d’un  penny stock  ou d’une action des marchés émergents dont le trader s’attend à devenir beaucoup plus favorable à l’avenir.

Certains investissements sont plus spéculatifs que d’autres. Par exemple, investir dans des obligations d’État comporte beaucoup moins de risque spéculatif qu’investir dans des obligations indésirables, car les obligations d’État présentent un risque de défaut beaucoup plus faible. Dans de nombreux cas, plus le risque spéculatif est élevé, plus le potentiel de profit ou de retour sur investissement est élevé.

Un risque spéculatif a le potentiel d’entraîner un gain ou une perte. Elle nécessite la participation de la personne qui cherche à assumer le risque et est donc de nature entièrement volontaire. Dans le même temps, le résultat d’un risque spéculatif est difficile à anticiper, car le montant exact du gain ou de la perte est inconnu. Au lieu de cela, divers facteurs, tels que l’historique de l’entreprise et les tendances du marché lors de l’achat d’actions, sont utilisés pour estimer le potentiel de gain ou de perte.

Risque spéculatif vs risque pur

Contrairement au risque spéculatif, le risque pur implique des situations où le seul résultat est la perte. En général, ces types de risques ne sont pas pris volontairement et, au contraire, échappent souvent au contrôle de l’investisseur. Le risque pur est le plus couramment utilisé dans l’évaluation des besoins d’ assurance. Par exemple, si une personne endommage une voiture lors d’un accident, il n’y a aucune chance que cela se traduise par un gain. Étant donné que l’issue de cet événement ne peut entraîner qu’une perte, il s’agit d’un risque pur.

Exemples de risque spéculatif

La plupart des investissements financiers, tels que l’achat d’ actions, impliquent un risque spéculatif. Il est possible que la valeur de l’action augmente, entraînant un gain, ou diminue, entraînant une perte. Bien que les données puissent permettre de formuler certaines hypothèses concernant la probabilité d’un résultat particulier, le résultat n’est pas garanti.

Les paris sportifs sont également considérés comme présentant un risque spéculatif. Si une personne parie sur quelle équipe gagnera un match de football, le résultat pourrait entraîner un gain ou une perte, selon l’équipe qui gagne. Bien que le résultat ne puisse être connu à l’avance, on sait qu’un gain ou une perte sont tous deux possibles.

Si vous achetez une option d’achat, vous savez à l’avance que votre risque de baisse maximal est la perte de la prime payée si le contrat d’option expire sans valeur. Dans le même temps, vous ne savez pas quel sera votre gain potentiel puisque personne ne peut connaître l’avenir.

En revanche, vendre ou souscrire une option d’achat comporte un risque illimité en échange de la prime perçue. Cependant, une partie de ce risque spéculatif peut être couverte par d’autres stratégies, telles que la possession d’actions de l’action ou en achetant une option d’achat avec un prix d’exercice plus élevé. Au final, le montant du risque spéculatif dépendra du fait que l’option est achetée ou vendue et si elle est couverte ou non.