Article spécial
Qu’est-ce qu’un article spécial?
En comptabilité d’entreprise, un élément spécial est une dépense ou une source de revenu non récurrente importante qu’une entreprise ne prévoit pas de se reproduire dans les années à venir.
Les éléments spéciaux sont déclarés dans le compte de résultat et sont séparés des autres catégories de revenus et de dépenses afin que les investisseurs puissent comparer plus précisément les chiffres de la société à travers les périodes comptables. Des exemples d’éléments spéciaux comprennent les dépenses extraordinaires, les frais de restructuration, les gains provenant de l’élimination de la dette et le bénéfice des activités abandonnées.
Points clés à retenir
- Un élément spécial est une reconnaissance comptable d’une charge ou d’une entrée importante, souvent ponctuelle, sur les états financiers d’une entreprise.
- Les éléments spéciaux courants comprennent les frais uniques dus à une restructuration ou à des amendes, ou les revenus dus à la victoire dans un procès.
- Les analystes financiers et les comptables se méfient des frais uniques et autres éléments spéciaux car ils peuvent être utilisés par les entreprises pour gonfler ou dégonfler artificiellement leurs bénéfices.
Comprendre les éléments spéciaux
Il y a un biais en faveur de l’hypothèse que des éléments spéciaux sont utilisés pour manipuler les investisseurs. Cependant, les éléments spéciaux sont souvent légitimes et il est normal que les entreprises subissent occasionnellement des événements ponctuels dont on ne s’attend pas à ce qu’ils aient un effet continu sur les revenus.
Ces éléments peuvent inclure des amendes, des gains provenant de l’élimination de la dette et des bénéfices provenant des activités abandonnées. Cependant, si une entreprise déclare des éléments spéciaux dans son compte de résultat année après année, cela peut être un signal d’alarme pour les investisseurs, car non seulement les éléments spéciaux récurrents rendent difficile l’évaluation de la performance de l’entreprise dans le temps, mais ils indiquent également une instabilité dans le affaires.
Les articles spéciaux ne doivent pas être confondus avec un article exceptionnel. Il s’agit d’une charge importante encourue qui doit être notée dans le bilan d’une entreprise, mais qui est considérée comme faisant partie des charges commerciales ordinaires. Ils doivent être divulgués en raison de leur taille ou de leur fréquence.
Articles spéciaux et fraude potentielle
Certains frais d’articles spéciaux n’ont en effet qu’une seule fois. Cependant, de nombreuses entreprises enregistrent à tort les frais qu’elles encourent à plusieurs reprises dans le cadre de leurs activités commerciales habituelles comme des frais uniques. Cette pratique peut améliorer la santé financière de l’entreprise qu’elle ne l’est en réalité, et c’est une pratique dont les investisseurs doivent être conscients.
Beaucoup considèrent cette pratique comme une tendance dangereuse. Certaines entreprises utilisent même des frais de restructuration comme moyen d’améliorer les bénéfices et la rentabilité futurs. En prenant d’importantes charges de restructuration, les entreprises réduisent l’amortissement au cours des périodes futures et augmentent ainsi leurs bénéfices. Ceci est accentué lorsque la rentabilité est mesurée sur une base de rendement puisque la valeur comptable du capital et des capitaux propres est également réduite par d’importants frais de restructuration.
Les analystes financiers excluent systématiquement les frais non récurrents lorsqu’ils évaluent le potentiel de bénéfices continus d’une entreprise.
Ainsi, de nombreux analystes considèrent les accusations ponctuelles avec scepticisme et les ajustements doivent refléter ce qu’ils voient. Si les charges non récurrentes sont réellement des charges d’exploitation, elles doivent être traitées comme telles et les bénéfices estimés après ces charges. Si les frais uniques sont en fait des frais uniques, les revenus doivent être estimés avant ces frais.
Exemple d’article spécial
Par exemple, la société XYZ fabrique des widgets. Le gouvernement du pays où la société XYZ opère a décidé qu’il allait infliger des amendes aux fabricants de widgets qui n’utilisent pas un certain type de presse à widgets que le gouvernement favorise. La société XYZ décide de ne pas adopter la nouvelle presse à widgets et est donc condamnée à une amende de 100 000 000 $.
Après avoir payé l’amende, la société XYZ décide que cette amende est extrêmement coûteuse et décide immédiatement d’acheter la presse à widgets mandatée par le gouvernement afin de ne pas encourir de pénalité dans les années à venir. Cette amende de 100 000 000 $ serait inscrite au compte de résultat comme un poste spécial.