3 signes clés d’un marché haut de gamme

Lorsque l’euphorie s’empare des marchés, il peut être difficile de prendre du recul et de voir qu’ils se dirigent peut-être vers un renversement. Inévitablement, une hausse du marché corrigera et il y a souvent des signes avant-coureurs avant la chute. Un investisseur conscient de ces signes peut prendre des bénéfices alors que le marché est toujours en hausse et se mettre à l’écart avant la correction.

Pouvons-nous prédire un sommet du marché?

Les chances de choisir un sommet (ou un bas) exact du marché sont peu probables à l’extrême. Il n’est pas non plus nécessaire de réaliser un profit.

Capturer la tendance fournira des récompenses substantielles. Il n’est pas nécessaire d’essayer de récupérer chaque centime, et les traders qui essaient de s’accrocher généralement trop longtemps.

Au lieu d’attendre le sommet exact du marché, surveillez les signes indiquant qu’une correction est à venir. Voici trois des plus grands. Si vous les voyez, envisagez de prendre des bénéfices et de renflouer. Si la correction n’arrive pas tout de suite, ne vous inquiétez pas. Ce sera.

Mais d’abord, considérez à quoi ressemble un haut.

À quoi ressemble un «  top  »

Les marchés évoluent toujours par vagues. Pour qu’un sommet se forme, un rallye d’au moins neuf mois doit avoir lieu en premier. Des vagues peuvent être observées en cours de route, mais la tendance générale doit afficher une croissance d’au moins neuf mois.

Les tendances peuvent durer longtemps et neuf mois est un court rallye par rapport aux normes historiques. Entre 1942 et 2007, le marché haussier moyen était de 56 mois. Le marché haussier des années 1990 a duré 113 mois. Le marché haussier qui a débuté en mars 2009 l’a surpassé.

La règle des neuf mois fonctionne toujours. Ce n’est pas le moment d’agir. Mais il est temps de commencer à surveiller les signes avant-coureurs.

3 signes d’un top du marché

Ces indicateurs de marché aideront à donner un aperçu de la force ou de la faiblesse sous-jacente du marché. Les deux premiers signaux sont souvent présents avant qu’un sommet ne soit fait, tandis que le troisième signal agit comme un indicateur de synchronisation pour montrer que les prix sont sur le point de baisser.

1. Le nombre de sommets de 52 semaines commence à baisser, malgré la croissance des indices. Si le nombre de sommets de 52 semaines diminue, cela indique que moins d’actions travaillent pour pousser le marché à la hausse.
2. La Bourse de New York avance a atteint un sommet et est maintenant en déclin, même si l’ indice S & P et Dow continue plus ou sont au point mort. Cela indique que si les indices de marché sélectifs augmentent, le marché dans son ensemble est en difficulté.
3. Les principaux indices se déplacent sous un swing bas antérieur. C’est la confirmation ultime du problème. Dans une tendance haussière, les prix atteignent des sommets et des bas plus élevés. Par conséquent, lorsque les prix ne parviennent pas à atteindre des sommets plus élevés ou à créer un plus bas plus bas que le plus bas précédent dans la tendance haussière, la tendance haussière a échoué. Le graphique journalier ou hebdomadaire est couramment utilisé, mais la période peut être ajustée pour refléter l’horizon temporel d’un investisseur individuel.

En fin de compte, le troisième signal fournit l’indicateur de synchronisation.

Il est possible que les deux premières conditions apparaissent alors que les principaux indices continuent d’augmenter, bien que le nombre d’actions participant au mouvement diminuera. Lorsque tous les signaux s’alignent, cela indique que le marché va subir une correction importante.

Les figures 1 à 3 ci-dessous montrent comment ce scénario s’est déroulé dans le déclin de 2008 à 2009. Le graphique haut / bas du NYSE le montre clairement, en baisse bien avant que la vente ne se reflète dans l’indice Dow. L’indicateur de timing a également confirmé que le prix montrait des signes de faiblesse (il a franchi un creux antérieur) au cours de la première semaine de 2008, ainsi que la ligne d’avance / baisse du NYSE.

La figure 2 montre les baisses de la progression des stocks avant 2008.

La figure 3 est l’un des signaux les plus révélateurs, alors que les nouveaux sommets de 52 semaines commencent à baisser considérablement vers la fin de 2007.

Alors qu’un mouvement en dessous d’un creux de swing est utilisé pour l’indicateur de prix, la tactique peut également être utilisée pour la tendance de la ligne d’avance / baisse du NYSE et le nombre de sommets de 52 semaines. Une fois tracée au fil du temps, une tendance sera également visible avec ces indicateurs.

Comme le prix, une tendance à la hausse est indiquée par des hauts et des bas plus élevés. Par conséquent, lorsque la ligne se corrige en dessous d’un creux antérieur, la tendance de l’indicateur est à la baisse.

Lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets et que les indicateurs ne parviennent pas à atteindre de nouveaux sommets, on appelle cela une divergence négative, et c’est un signe précoce de faiblesse. Cette faiblesse peut durer un certain temps, et c’est pourquoi seul un prix de rodage réel peut confirmer les signaux.