Court et déformé
Qu’est-ce que court et déformer?
Short and distort fait référence à une pratique contraire à l’éthique et illégale qui implique que les investisseurs vendent une action puis répandent des rumeurs dans le but de faire baisser son prix. Une telle pratique, le plus souvent employée par les manipulateurs boursiers qui négocient quotidiennement via Internet, implique la propagation de rumeurs non fondées et d’autres types de nouvelles négatives non vérifiées conçues pour les aider à réaliser un profit sur leur position courte.
Le court-circuit et la distorsion peuvent être comparés à un système de pompage et de vidage, dans lequel l’auteur prend une position longue, puis diffuse des informations erronées pour faire grimper le cours de l’action.
Important
L’acte de shorting et de distorsion constitue une fraude sur les valeurs mobilières et peut entraîner des amendes et des pénalités importantes.
Fonctionnement de Short and Distort
Les efforts de vente à découvert et de distorsion sont souvent pratiqués dans le cadre de la vente à découvert nue, qui implique la vente à découvert d’un titre sans l’avoir emprunté au préalable ou sans s’assurer qu’il peut être emprunté. Dans de tels cas, l’investisseur utilise le produit de la vente à découvert pour livrer les actions à découvert.
Le profit est réalisé de deux manières: dans l’écart entre le prix auquel les actions ont été empruntées et le prix inférieur auquel elles ont été livrées, et aussi dans la pratique consistant à acheter plus d’actions que celles empruntées au prix inférieur, qui sont alors mis en vente, abaissant encore le prix des actions d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Short and fausser est un stratagème commercial illégal consistant à vendre à découvert les actions d’une entreprise, puis à répandre des rumeurs négatives afin d’influencer le cours des actions à la baisse.
- L’utilisation de forums en ligne et de canaux de médias sociaux pour diffuser rapidement et anonymement la désinformation est rendue plus courante.
- Court et déformé est un crime grave, et les auteurs peuvent être accusés de fraude en valeurs mobilières et passibles d’amendes et d’emprisonnement.
Utilisation courte et déformée
Les efforts de courte durée et de distorsion peuvent être particulièrement efficaces pendant les marchés baissiers ou lorsque les marchés sont instables. Les scandales d’entreprise et l’incertitude des investisseurs permettent aux fraudeurs de semer la morosité et la morosité en affirmant qu’une entreprise perd un recours collectif très coûteux, souffre de faibles revenus ou est sur le point de recevoir de mauvaises nouvelles. Les pratiques brèves et déformées ont tendance à utiliser les médias sociaux, les spams, les babillards électroniques et les fausses nouvelles. Pour éviter d’être escroqués, les investisseurs doivent faire leur propre diligence raisonnable et critiquer l’authenticité des informations provenant de sources non vérifiées.
Dans un exemple de court-circuit et de distorsion en 2008, le trader de Wall Street, Paul S. Berliner, a été accusé de fraude sur les valeurs mobilières et de manipulation de marché pour avoir répandu de fausses rumeurs sur l’acquisition d’Alliance Data Systems (ADS) par The Blackstone Group alors qu’il vendait ADS. Il a utilisé la messagerie instantanée auprès d’investisseurs individuels, de négociants dans des sociétés de courtage et de fonds spéculatifs pour diffuser son message négatif sur l’opération. Ses fausses déclarations ont également été reprises par les médias. Berliner a réglé les frais en payant une pénalité de 130 000 $, en dégageant plus de 26 000 $ de bénéfices et en se voyant interdire de s’associer avec un courtier ou un courtier par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Court-circuit et déformation par rapport à la pompe et au vidage
La pratique de la vente à découvert et de la distorsion d’un stock est l’image miroir du pompage et du dumping, qui promeut et soutient artificiellement un stock bon marché afin de le vendre à un prix gonflé. Le pompage et le dumping impliquent l’utilisation de déclarations positives sur une entreprise qui peuvent être trompeuses ou fausses. Il est courant avec les actions de micro-capitalisation, les actions penny et les crypto-monnaies plus petites.