Marché de l’ombre

Qu’est-ce qu’un marché fantôme?

Un marché parallèle comprend tout marché privé non réglementé sur lequel des particuliers ou des entités peuvent acheter des actifs ou des biens qui ne sont pas cotés en bourse. Le but d’un marché parallèle est de protéger les participants de la surveillance et de la transparence des marchés conventionnels qui incluent souvent une documentation importante. Étant donné que l’activité et les transactions sur un marché parallèle ont peu ou pas de contrôle, il offre aux participants la possibilité de mettre en place des stratégies ou des schémas qui ne seraient pas disponibles sur les marchés publics.

Comprendre le marché de l’ombre

Un marché parallèle peut décrire une simple transaction entre deux personnes, par exemple une partie acceptant d’acheter un actif sans le fardeau des méthodes standard. Ou un marché parallèle peut être beaucoup plus vaste, comme un prêteur hypothécaire privé qui ne remplit pas les conditions requises ou qui ne relève pas des réglementations d’une banque, mais qui fournit de toute façon des crédits dans tout le pays. Un nombre important d’entreprises entrent dans cette catégorie.

L’expression «marché parallèle» fait que les gens ont tendance à penser à des accords commerciaux illégaux ou louches, mais tous les marchés parallèles ne sont pas de nature néfaste. Un système bancaire parallèle robuste d’intermédiaires financiers non bancaires fournit des services similaires aux banques traditionnelles, mais avec l’avantage supplémentaire de commodité et souvent moins de paperasse. Ces institutions comprennent les sociétés de prêt sur salaire, les prêteurs hypothécaires ou les prêteurs privés, les fonds spéculatifs, les compagnies d’assurance et les fonds de capital-investissement. De nombreux financiers dans cet espace contestent l’expression «banque parallèle», comme s’ils étaient de retour des usuriers. Cependant, le marché parallèle des prêts hypothécaires a joué un rôle primordial dans la crise des prêts hypothécaires à risque de 2007 à 2008 et la récession mondiale qui a suivi.

Lorsque les temps sont bons, ces types de marchés ou de systèmes juridiques parallèles fonctionnent généralement sans beaucoup de contrôle. Lorsque l’économie bat son plein, c’est un suspect habituel. Cela conduit souvent certains types d’entreprises à faire face à davantage de réglementation ou à une surveillance accrue.

Il y a aussi le marché noir. C’est le marché des marchandises illégales, et des biens et services qui devraient être taxés, mais sur le marché noir, les transactions ne sont pas déclarées. De cette façon, il y a un marché noir du travail pour le travail sans papiers et rémunéré sous la table, ainsi qu’un marché noir pour les drogues illégales et aussi les drogues légales qui sont achetées ou vendues illégalement.

Exemple de marché de l’ombre du monde réel

Traditionnellement, si vous vouliez un prêt, vous alliez à la banque, ou éventuellement facilitiez un accord de prêt avec votre famille ou vos amis. Ces dernières années, la technologie a permis l’expansion rapide de cette dernière forme de prêt: le prêt entre pairs.

Les plates formes de prêt en ligne entre pairs permettent aux personnes ayant de l’argent de se connecter avec quelqu’un qui a besoin d’argent. La plate-forme gère l’échange et le remboursement des fonds, la plate-forme prenant une petite part pour elle-même.

Dans le système bancaire, tous ces prêts sont suivis à des fins de réserves obligatoires. Étant donné que les prêteurs peer-to-peer ne relèvent pas du système bancaire, la surveillance réglementaire est moindre et la taille du marché est largement inconnue. La taille du marché peut être estimée sur la base du nombre annoncé de registres comptables indiquent les types de volumes d’affaires qu’elles font.

Le marché mondial des prêts entre particuliers était estimé à 26 milliards de dollars en 2015 et devrait atteindre 898 milliards de dollars d’ici 2024.