Série 63
Qu’est-ce que la série 63?
La série 63 est un examen des valeurs mobilières et une licence permettant à son détenteur de solliciter des ordres pour tout type de titre dans un état particulier. Pour obtenir une licence Série 63, le candidat doit réussir un examen et posséder une connaissance des pratiques déontologiques et des obligations fiduciaires.
Points clés à retenir
- Les candidats à la licence Série 63 doivent réussir un examen et posséder une connaissance des pratiques éthiques et des obligations fiduciaires.
- La plupart des États américains exigent que tous les représentants inscrits potentiels réussissent l’examen, qui couvre les principes de la réglementation des valeurs mobilières des États et les règles interdisant les pratiques malhonnêtes ou contraires à l’éthique.
- Le Colorado, la Floride, la Louisiane, le Maryland, l’Ohio, le district de Columbia et Porto Rico n’ont pas besoin de la série 63.
Comprendre la série 63
En décembre 2018, la North American Securities Administrators Association (NASAA), qui crée l’examen de la série 63, avait mis à jour ses questions à la lumière des récents changements apportés au code des impôts. Les questions basées sur le code des impôts de 2018 ont été progressivement supprimées en janvier 2019. Les questions des examens des séries 65 et 66 ont également été mises à jour.
La série 63 (officiellement connue sous le nom d’Examen uniforme de la loi sur les agents des valeurs mobilières) est un examen enregistré qui est exigé de tous les représentants inscrits potentiels dans la plupart des États américains. Cependant, le Colorado, le district de Columbia, la Floride, la Louisiane, le Maryland, l’Ohio et Porto Rico n’ont pas besoin de la série 63.
L’examen a été développé pour qualifier les candidats qui souhaitent travailler dans le secteur des valeurs mobilières dans un État et vendre des produits d’investissement, tels que des fonds communs de placement, des rentes variables et des fiducies de placement unitaires. L’examen couvre les principes de la réglementation des valeurs mobilières de l’État. Chaque État a ses propres réglementations sur les valeurs mobilières, appelées lois bleues, qui ont été élaborées pour réglementer la vente de valeurs mobilières.
Les placeurs pour compte doivent acquérir la licence de série 63, en plus d’une licence de série 7 ou de série 6, pour vendre des titres.
Exigences pour la série 63
Format d’examen
L’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) administre l’examen de la série 63. Il y a 60 questions à choix multiples à l’examen. La note de passage est de 72% ou 43 des 60 questions. Le candidat doit terminer l’examen dans le délai imparti de 75 minutes. En mars 2020, il en coûte 135 $ pour passer l’examen.
La North American Securities Administrators Association (NASAA) a élaboré l’examen avec des représentants du secteur des valeurs mobilières. Les candidats à l’examen doivent se familiariser avec l’ Uniform Securities Act de 1956 et la déclaration de politique et les règles modèles de la NASAA. La série 63 est un examen d’entrée de gamme; il n’y a pas de prérequis pour l’examen après avoir rempli le formulaire U-10.
Sujets d’examen
L’examen de la série 63 couvre les principes de la réglementation des valeurs mobilières de l’État et les règles interdisant les pratiques malhonnêtes ou contraires à l’éthique. Environ 45% des questions portent sur la réglementation, 10% sur les dispositions administratives, 20% sur la communication avec les clients et 25% sur les pratiques éthiques et les obligations commerciales.
Les sujets de l’examen comprennent l’enregistrement de diverses personnes et valeurs mobilières, et la responsabilité fiduciaire vis-à-vis des fonds et valeurs mobilières des clients. Pour en savoir plus, consultez les spécifications de test de NASSA.
La réussite de l’ série 7 et de série 6, mais pas le 63. Pour vendre des titres, les courtiers doivent obtenir la licence de série 63 ainsi que la série 7 ou Série 6.