Série 6
Qu’est-ce que la série 6?
La série 6 est une licence en valeurs mobilières permettant au détenteur de s’inscrire comme représentant de la société et de vendre certains types de fonds communs de placement, de rentes variables et d’assurance. Les titulaires de la licence de série 6 ne sont pas autorisés à vendre des titres d’entreprise ou municipaux, des programmes de participation directe et des options. Avec la série 6, un particulier peut acheter ou vendre certains types de fonds communs de placement, d’assurance-vie à capital variable, de titres de fonds municipaux, de rentes à capital variable et de fiducies de placement en unités de compte.
Points clés à retenir
- La série 6 est une licence en valeurs mobilières permettant au porteur de s’inscrire à titre de représentant de la société et de vendre certains types de fonds communs de placement, de rentes variables et d’assurance.
- Les candidats doivent réussir l’examen de série 6 pour obtenir une licence de série 6, et l’examen Securities Industry Essentials (SIE) est une condition essentielle pour l’examen de série 6.
- Les candidats doivent être parrainés par un membre de la FINRA ou d’un organisme d’autorégulation (SRO) pour passer l’examen.
- Les examens de la série 6 étaient traditionnellement passés en personne dans les centres de test, mais la FINRA a commencé à les proposer en ligne pendant la pandémie de coronavirus.
- Le plus grand inconvénient d’une licence de série 6 est que les porteurs ne sont pas autorisés à vendre des fonds négociés en bourse (FNB).
1h30
Comprendre la série 6
La série 6 est une licence recherchée par les professionnels du secteur des services financiers. Les emplois utilisant la licence Série 6 comprennent les conseillers financiers, les spécialistes des régimes de retraite, les conseillers en placement et les banquiers privés. Afin d’obtenir la licence de la série 6, les candidats doivent réussir l’examen Société d’investissement / Représentant limité de produits à contrats variables (série 6). L’ examen Securities Industry Essentials (SIE) est une condition essentielle de l’examen de la série 6. Le SIE n’exige pas de parrainage ferme.
L’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) administre l’examen de série 6. Il couvre des sujets tels que les fonds communs de placement, les rentes variables, les valeurs mobilières, les réglementations fiscales, les régimes de retraite et les produits d’assurance. Une note de passage est obtenue en répondant correctement à au moins 35 questions sur 50 en 90 minutes. Cinq questions supplémentaires ne sont pas notées pour un total de 55 questions. Le test coûte 40 $ et il est administré par ordinateur sans matériel de référence autorisé.
Les candidats passaient traditionnellement les examens de la série 6 en personne dans les centres de test Prometric. Cependant, la FINRA a commencé à proposer des tests, y compris l’examen de la série 6, en ligne pendant la pandémie de coronavirus. Prometric a également administré les tests en ligne. Cependant, les candidats ou leurs employeurs devaient installer des logiciels spécialisés sur leurs ordinateurs et fournir des caméras. Notez, cependant, qu’une série 6 expire deux ans après l’emploi, à moins que dans des circonstances spéciales un tel déploiement militaire.
La disponibilité des versions en ligne et hors ligne de l’examen de la série 6 était limitée pendant certaines parties de la pandémie de coronavirus. Il était donc crucial de s’inscrire pour passer l’examen le plus tôt possible.
Avantages et inconvénients de la série 6
L’examen de la série 6 est souvent comparé à l’examen de la série 7. La série 6 coûte beaucoup moins cher et a un test plus court couvrant moins de matière. Cependant, une licence de série 6 est tout ce dont certains conseillers financiers, conseillers en placement et planificateurs de retraite ont besoin. Ces conseillers peuvent avoir besoin d’une licence de série 6 uniquement s’ils ne vendent que des assurances, des rentes et certains types de fonds communs de placement, et non des actions individuelles.
Le plus grand inconvénient d’une série 6 est que les porteurs ne sont pas autorisés à vendre des fonds négociés en bourse (FNB) ou des actions et des obligations, car ils sont considérés comme des titres de sociétés. C’est un inconvénient majeur, car les FNB offrent généralement des frais moins élevés et remplacent de plus en plus les fonds communs de placement en tant que véhicules d’investissement privilégiés par les investisseurs de détail. Les conseillers et les planificateurs de retraite qui souhaitent vendre des FNB doivent obtenir une licence de série 7, ce qui nécessite de passer un examen plus long et plus complet qui coûte plus cher.
Exigences pour la série 6
Les candidats doivent être parrainés par un membre de la FINRA ou d’un organisme d’autorégulation (SRO) pour passer l’examen. Il n’y a pas de prérequis pour l’examen, mais l’examen Securities Industry Essentials (SIE) est une condition de base pour la série 6. Avant octobre 2018, l’examen comprenait 100 questions et n’avait pas la condition de base du SIE.
Après avoir reçu une note de passage, les candidats doivent ensuite s’inscrire auprès de la FINRA par l’intermédiaire de leur société de parrainage afin d’effectuer des transactions sur des titres autorisés. Les détenteurs de la série 6 sont considérés comme des représentants limités de leur société commanditaire. En tant que représentant limité, ils peuvent vendre certains types de fonds communs de placement, des rentes variables et des assurances-vie variables.
Examen Série 6
Comme indiqué par la FINRA, l’examen de la série 6 couvre quatre sections spécifiques.
- «Cherche des affaires pour le courtier-concessionnaire auprès des clients et des clients potentiels», qui comprend 12 questions – couvrant 24% de l’examen.
- «Ouvre des comptes après avoir obtenu et évalué le profil financier et les objectifs d’investissement des clients» comprend huit questions, couvrant 16% de l’examen.
- «Fournit aux clients des informations sur les investissements, formule des recommandations appropriées, transfère les actifs et tient des dossiers appropriés» représente la moitié de l’examen à 25 questions – couvrant 50% de l’examen.
- «Obtient et vérifie les instructions d’achat et de vente des clients; traite, termine et confirme les transactions» comprend cinq questions, couvrant 10% de l’examen.
Formation continue
Les titulaires de licence doivent remplir les conditions de formation continue et recevoir le parrainage d’une société enregistrée à la FINRA pour conserver leurs licences de série 6.
Le programme de formation continue de la FINRA comprend deux éléments: un élément réglementaire et un élément ferme. Sur le plan réglementaire, la FINRA exige des titulaires de permis qu’ils suivent une session de formation informatisée dans les 120 jours suivant le deuxième anniversaire de l’inscription. La FINRA exige également une session de formation informatisée tous les trois ans par la suite. L’élément ferme exige que les courtiers établissent et maintiennent un programme de formation continue.