Définition du prêt auto-amortissable
Qu’est-ce qu’un prêt auto-amortissable?
Un prêt auto-amortissant est un prêt pour lequel les paiements périodiques, composés à la fois du principal et des intérêts, sont effectués selon un calendrier prédéterminé, garantissant que le prêt sera remboursé à la fin d’une durée convenue. Les paiements de ce type sont appelés paiements entièrement amortis. Ce type de prêt hypothécaire est la structure par défaut des prêts hypothécaires, sauf indication contraire. Un prêt auto-amortissant est également appelé prêt avec amortissement.
Comment fonctionne un prêt auto-amortissable
Un prêt auto-amortissant est typique des prêts hypothécaires en général. Avec ces prêts hypothécaires, les paiements effectués sont consacrés à la fois aux intérêts sur le montant emprunté et au solde, ou principal, du prêt. Le montant et la proportion versés aux intérêts et au solde varient considérablement, même au sein d’une même hypothèque. Ces différences sont dues aux taux d’intérêt et aux structures des différents types de prêts, ce qui peut faire fluctuer les taux d’intérêt et les paiements.
En supposant que le prêt est un prêt à taux fixe, les montants des paiements mensuels resteront fixes et les fonds alloués aux intérêts et au principal sont connus. Les emprunteurs peuvent consulter un calendrier d’amortissement qui indique les paiements périodiques du prêt et le montant du principal et des intérêts qui composent chaque paiement jusqu’à ce que le prêt soit remboursé à la fin de sa durée.
Il n’en va pas de même pour une hypothèque à taux variable (ARM). Un ARM peut encore être auto-amortissant mais, comme le taux d’intérêt est sujet à changement, le montant exact et la ventilation de chaque paiement ne peuvent pas être prédits à l’avance.
Les prêts auto-amortissants sont structurés pour aider le prêteur et l’emprunteur à gérer le risque et à créer une cohérence et une stabilité pour les deux parties.
Prêts auto-amortissables par rapport aux autres prêts
La plupart des prêts hypothécaires traditionnels sont des prêts auto-amortissants. Cependant, les prêts hypothécaires à intérêt seulement et les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement sont des exemples de prêts hypothécaires qui ne sont pas entièrement auto-amortissants. Dans une hypothèque à intérêt seulement, les paiements pendant un certain nombre d’années ne consistent qu’en intérêts, après quoi l’hypothèque devient auto-amortissante pour la durée restante.
En utilisant une option de paiement ARM, des paiements d’intérêts seulement ou d’ amortissement négatif peuvent être effectués au début. Cependant, à un moment donné, l’hypothèque doit commencer à s’auto-amortir. Les ARM avec option de paiement ont des déclencheurs qui réinitialisent périodiquement l’option de paiement minimum à un paiement auto-amortissant afin de garantir que l’hypothèque sera remboursée à la fin de sa durée prévue.
Un prêt à puce est un prêt dans lequel – bien que l’emprunteur ne paie que les intérêts ou les intérêts et le principal – il y a néanmoins un remboursement forfaitaire substantiel du capital restant, appelé « paiement ballon », comme dernier paiement du prêt.. Les prêteurs facturent un taux d’intérêt plus élevé sur les prêts bullet car ils sont beaucoup plus risqués pour le prêteur que les prêts auto-amortissants, qui sont structurés pour aider le prêteur et l’emprunteur à gérer le risque et à créer une cohérence et une stabilité pour les deux parties.