Fraude en valeurs mobilières

Qu’est-ce que la fraude en matière de valeurs mobilières?

La fraude sur les valeurs mobilières, également appelée fraude sur les actions ou les investissements, est un type de crime grave  en col blanc  qui peut être commis sous diverses formes, mais implique principalement une fausse représentation des informations utilisées par les investisseurs pour prendre des décisions.

L’auteur de la fraude peut être un individu, tel qu’un courtier en valeurs mobilières. Ou, il peut s’agir d’une organisation, telle qu’une société de courtage, une société ou une banque d’investissement. Des individus indépendants peuvent également commettre ce type de fraude par le biais de stratagèmes tels que le délit d’initié.

Comprendre la fraude en valeurs mobilières

Le Federal Bureau of Investigation (FBI) décrit la fraude sur les valeurs mobilières comme une activité criminelle pouvant inclure la fraude à l’investissement à haut rendement, les systèmes de Ponzi, les systèmes pyramidaux, les systèmes de frais avancés, la fraude en devises, le détournement de fonds par les courtiers, la fraude liée aux fonds spéculatifs et les opérations de fin de journée. Dans de nombreux cas, le fraudeur cherche à duper les investisseurs par le biais  de fausses déclarations  et de manipuler les marchés financiers d’ une certaine façon.

Ce crime comprend la fourniture de fausses informations, la rétention d’informations clés, l’offre de mauvais conseils et l’offre ou l’action sur la base d’informations privilégiées.

Types de fraude sur les valeurs mobilières

La fraude en valeurs mobilières revêt de nombreuses formes. En fait, les méthodes utilisées pour tromper les investisseurs avec de fausses informations ne manquent pas. La fraude à l’investissement à haut rendement, par exemple, peut s’accompagner de garanties de taux de rendement élevés tout en affirmant qu’il y a peu ou pas de risque. Les investissements eux-mêmes peuvent être dans des matières premières, des valeurs mobilières, des biens immobiliers et d’autres catégories. Les systèmes d’honoraires anticipés peuvent suivre une stratégie plus subtile, dans laquelle le fraudeur convainc ses cibles de leur faire avancer de petites sommes d’argent promises à des rendements plus élevés.

Parfois, l’argent est demandé pour couvrir les frais de traitement et les taxes pour les fonds qui attendent d’être décaissés. Les systèmes Ponzi et pyramidaux s’appuient généralement sur les fonds fournis par les nouveaux investisseurs pour payer les rendements promis aux investisseurs précédents impliqués dans l’arrangement. De tels stratagèmes obligent les fraudeurs à recruter continuellement de plus en plus de victimes pour maintenir le simulacre le plus longtemps possible.

L’un des types les plus récents de fraude sur les valeurs mobilières est la fraude sur Internet. Ce type de système est également appelé système « pump-and-dump », dans lequel les gens utilisent des salles de discussion et des forums pour diffuser des informations fausses ou frauduleuses concernant les stocks. L’intention est de forcer une augmentation des prix de ces stocks – la pompe, puis une fois que le prix atteint un certain niveau, ils les vendent – le dépotoir.

Le FBI avertit que la fraude à la sécurité est souvent signalée par des offres non sollicitées et des tactiques de vente à haute pression de la part du fraudeur, ainsi que par des demandes d’informations personnelles telles que des informations de carte de crédit et des numéros de sécurité sociale. La Securities and Exchange Commission (SEC), le FBI et d’autres agences fédérales et étatiques enquêtent sur les allégations de fraude en valeurs mobilières. Le crime peut entraîner des sanctions pénales et civiles, entraînant des peines d’emprisonnement et des amendes.

Exemple de fraude sur les valeurs mobilières

Certains types courants de fraude sur les valeurs mobilières comprennent la manipulation des cours des actions, le mensonge sur les dépôts auprès de la SEC et la fraude comptable. Les scandalesEnron, Tyco, Adelphia, et WorldComsont des exemples célèbres de fraude sur les valeurs mobilières.

Un autre exemple courant est le système de pompage et de vidage. Ici, les mauvais acteurs essaient de manipuler le prix d’une action pour leur propre profit en diffusant de fausses informations, souvent via Internet ou un bulletin d’information, puis en sortant de leur position après que de fausses informations ont été agies par des investisseurs sans méfiance. Par exemple, pendant les mois d’été du stock ci-dessous, un système de pompage et de vidage a été lancé en utilisant une arnaque «faux numéro». Un message a été laissé sur les répondeurs des victimes qui parlaient d’une info-bulle chaude et a été construit de manière à ce que la victime pense que le message était un accident.

Comme le montre le graphique ci-dessus, le prix est passé d’environ 0,30 USD à près de 1,00 USD, soit une augmentation de plus de 200% en une semaine. Cette augmentation drastique a été observée avec une augmentation tout aussi importante du volume. L’action avait connu un  volume de négociation quotidien moyen  avant l’augmentation des prix de moins de 250 000, mais pendant l’escroquerie, l’action s’est échangée jusqu’à près d’un million d’actions sur un certain nombre de jours de bourse. Les investisseurs sans méfiance auraient acheté le stock à environ 1,00 $. Comme vu ci-dessus, il est tombé à environ 0,20 $, une baisse de valeur de 80% pour ces investisseurs malheureux.