Note sécurisée
Qu’est-ce qu’une note sécurisée?
Un billet garanti est un type de prêt ou d’obligation d’entreprise qui est adossé aux actifs de l’emprunteur en tant que garantie. Si un emprunteur fait défaut sur un billet garanti, les actifs donnés en garantie peuvent être vendus pour rembourser le billet. Alors que les billets garantis sont couramment utilisés pour mobiliser des capitaux par les entreprises, les personnes qui obtiennent une hypothèque adossée à leur maison seront parties à un billet garanti.
Un billet garanti peut être comparé à des billets non garantis qui n’ont pas une telle garantie.
Points clés à retenir
- Un billet garanti est une forme de prêt ou de dette d’entreprise adossée à des actifs en garantie.
- Parce qu’il est garanti, c’est une perspective moins risquée pour un investisseur qu’un billet non garanti, et porte à son tour un taux d’intérêt plus bas.
- Le non-remboursement peut entraîner un défaut qui déclenche une liquidation forcée des actifs adossés à la note.
- Les entreprises vendent souvent des billets garantis par le biais de placements privés pour mobiliser des capitaux d’emprunt pour des achats, des rachats d’actions et des opportunités de croissance d’entreprise.
Comprendre les billets sécurisés
Les sociétés émettent généralement des obligations à moyen terme, appelées billets, pour mobiliser des capitaux d’emprunt. Avec un billet non garanti, l’emprunteur ne met aucun actif en garantie, il doit donc payer aux prêteurs un taux d’intérêt plus élevé afin de les compenser pour le risque accru.
D’autre part, les billets garantis sont adossés à des garanties, offrant au prêteur une assurance accrue de rendement sur le montant du prêt et les intérêts. La nature de la garantie variera en fonction du type d’accord de prêt concerné. Des exemples de garanties pouvant être mises en gage comprennent les biens immobiliers, les véhicules, l’équipement, les créances, les investissements, ainsi que les objets personnels tels que les bijoux, les œuvres d’art, etc.
La fonction garantie associée aux billets garantis diminue le risque associé aux billets garantis, de sorte que les prêteurs gagnent un taux d’intérêt inférieur à celui qu’ils gagneraient avec des problèmes plus risqués tels que les billets non garantis. En cas de liquidation d’ entreprise, les créanciers garantis sont payés en premier, parfois en partie par la restitution des biens. Étant donné que les créanciers chirographaires n’ont aucune garantie ou sûreté sur les actifs de la société, ils se classent après les créanciers garantis en cas de liquidation.
Fonctionnement des billets sécurisés
Un billet garanti est garanti par un intérêt dans un actif qui vaut au moins le montant du billet. Si vous avez une hypothèque ou un prêt automobile, vous êtes l’emprunteur d’un billet garanti. Dans le cas d’une hypothèque, vous détenez un billet garanti avec votre maison en garantie. Un prêt hypothécaire est un prêt garanti par un bien immobilier au moyen d’un billet hypothécaire qui sert de preuve de l’existence du prêt.
Pendant la période pendant laquelle les titulaires de billets hypothécaires effectuent des paiements mensuels sur l’hypothèque, le prêteur conserve un intérêt dans cette propriété. Une fois que la note est payée en totalité, le prêteur renonce à toutes les réclamations sur le bien immobilier, et l’emprunteur est entièrement propriétaire de la propriété sans aucun type de réclamation contre la propriété. Si un débiteur n’effectue pas de paiements hypothécaires, le prêteur peut choisir d’exercer ses droits de saisie et de saisie sur la propriété donnée en garantie.
Dans le cas d’un prêt auto, le véhicule acheté avec les fonds empruntés est utilisé comme garantie. Cela signifie que le prêteur peut reprendre possession du véhicule du débiteur si l’emprunteur arrête d’effectuer des paiements de prêt.
autres considérations
Une note garantie précisera également les termes d’un accord de prêt, y compris le taux d’intérêt, généralement un taux fixe, pour la durée du prêt. Les taux d’intérêt fixes sur un billet garanti signifient que le même taux d’intérêt est appliqué au solde impayé du prêt de la date de début à la date d’échéance lorsque le prêt est entièrement réglé.
Dans les affaires, un billet garanti peut être émis par une société de services financiers qui fournit un financement par emprunt privé et par actions à une entreprise qui a besoin de financement pour croître ou maintenir ses activités. Si la société ne parvient pas à générer des flux de trésorerie excédentaires de son activité, le prêteur prendra les actifs que la société s’est engagée à garantir le prêt, qui peuvent inclure des biens immobiliers et des équipements.