Formulaire SEC PRE 14C

Qu’est-ce que le formulaire SEC PRE 14C?

Le formulaire SEC PRE 14C est un document préliminaire déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Il doit être déposé par une personne inscrite avant son assemblée annuelle ou extraordinaire des actionnaires pour fournir des informations préliminaires sur un sujet autre qu’une fusion, une sollicitation contestée ou une assemblée extraordinaire.

Les informations fournies sur le formulaire PRE 14C permettent aux actionnaires de prendre des décisions éclairées sur leurs votes ou sur la manière de déléguer leurs droits de vote à un mandataire en cas d’impossibilité d’assister personnellement à l’assemblée.

Comprendre le formulaire SEC PRE 14C

Le formulaire SEC PRE 14C fournit aux porteurs de titres, qui ont le droit de voter sur des questions pour lesquelles la société ne sollicite pas de procurations, les informations requises par l’annexe 14A. Le formulaire fournit également des informations sur l’intérêt de certaines personnes en faveur ou en opposition aux questions sur lesquelles agir et aux propositions des porteurs de titres. Le formulaire doit indiquer que les procurations ne sont pas sollicitées.

Le formulaire SEC PRE 14C est requis en vertu de la section 14 (c) du Securities Exchange Act de 1934. Ce formulaire doit être déposé auprès de la SEC 10 jours avant la distribution des informations définitives aux actionnaires et aide la SEC à protéger les droits des actionnaires en s’assurant qu’ils reçoivent des informations clés, clairement présentées.2

Les sollicitations, qu’elles soient émanant de la direction ou de groupes d’actionnaires, doivent divulguer tous les faits importants concernant les questions sur lesquelles les actionnaires sont appelés à voter. Les informations de divulgation déposées auprès de la SEC et finalement fournies aux actionnaires sont énumérées dans les annexes 14A de la SEC.

Considérations relatives au proxy

Lorsqu’un vote des actionnaires n’est pas sollicité, par exemple lorsqu’une société a obtenu l’approbation des actionnaires par le biais d’un consentement écrit au lieu d’une assemblée, une société peut satisfaire aux exigences de l’article 14 en déposant une déclaration d’information auprès de la SEC, puis en envoyant ces déclarations à son actionnaires. Dans ce cas, les informations de divulgation déposées auprès de la SEC et envoyées par courrier aux actionnaires sont énumérées dans l’annexe 14C de la SEC.

Comme pour les documents de sollicitation de procurations déposés à l’annexe 14A, un document d’information de l’ annexe 14C doit être déposé avant l’envoi final à l’actionnaire et est examiné par la SEC pour s’assurer que tous les faits importants sont divulgués. Toutefois, l’ annexe 14C ne sollicite ni l’ approbation des actionnaires de la demande (ou toute autre action, pour cette matière), mais plutôt informe les actionnaires d’une approbation actions déjà obtenus et des entreprises qui sont imminentes.