Formulaire SEC NT 10-Q
Qu’est-ce que le formulaire SEC NT 10-Q?
Le formulaire SEC NT 10-Q est un dépôt par la Securities and Exchange Commission (SEC) requis pour les entreprises qui ne pourront pas soumettre leur dépôt 10-Q (pour les résultats financiers trimestriels) avant la date limite de la SEC ou en temps opportun. Mandaté par la règle 12b-25 de la SEC, le formulaire NT 10-Q requiert les informations du déclarant et une explication de la raison pour laquelle le 10-Q est retardé. Le formulaire permet également aux entreprises de demander une dispense de la date limite.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC NT 10-Q est une notification obligatoire de l’incapacité d’une entreprise à déposer le formulaire 10-Q ou 10-QSB en temps opportun.
- Le formulaire 10-Q est, à son tour, un rapport complet sur la performance d’une entreprise qui doit être soumis trimestriellement par toutes les entreprises publiques à la SEC.
- Les investisseurs et les analystes peuvent prendre note des dépôts tardifs d’une entreprise comme un signal d’alarme concernant des problèmes comptables sous-jacents ou une mauvaise gestion financière.
Comprendre le formulaire SEC NT 10-Q
Le formulaire SEC NT 10-Q doit être déposé dans les 45 jours suivant la fin de chacun des trois premiers trimestres fiscaux d’une société. Si le 10-Q ne peut pas être déposé en temps opportun, l’entreprise doit déposer un formulaire 10-QT auprès de la commission.
Une raison très courante pour un NT 10-Q est une fusion ou une acquisition, qui empêche les résultats d’être incorporés à temps pour le dépôt. La SEC prévoit des «efforts et dépenses déraisonnables», avec une explication appropriée, dans le cadre de la demande de réparation. Les dépôts tardifs peuvent également être dus à l’incertitude entourant un litige, au fait que l’auditeur d’une entreprise n’a pas encore terminé son examen des activités de l’entreprise, au signe d’une entreprise en difficulté financière, ou au fait qu’une entreprise sortant de la faillite a besoin de plus de temps pour effectuer les démarches requises. divulgations.
L’impact sur le marché des dépôts sur le formulaire NT 10-Q
Les dépôts tardifs de rapports financiers, qu’il s’agisse de 10-Q ou d’autres documents, en particulier de 10-K, peuvent être des signaux d’alarme pour les analystes qui suivent une entreprise, ainsi que pour ses régulateurs, ses investisseurs et ses prêteurs. Bien que les raisons varient, les entreprises qui énumèrent des problèmes comptables ou des changements inattendus dans les cabinets comptables ou d’audit (en particulier si ceux-ci impliquent des désaccords sur les principes comptables ou la démission des auditeurs) comme raison du retard font généralement l’objet d’un examen beaucoup plus minutieux de leurs dépôts tardifs.
Une étude menée par les professeurs Eli Bartov, de la Stern Business School de l’Universitéde New York, et Yaniv Konchitchki, de l’Université de Californie à Berkeley, et publiée en décembre 2017, a examiné les réactions des marchés financiers aux entreprises avec des dépôts tardifs. Les auteurs ont constaté plusieurs impacts, notamment que «(a) les dépôts trimestriels retardés ont des effets nettement différents sur la valeur de l’entreprise que les dépôts annuels retardés, (b) les investisseurs n’acceptent pas pour autant les affirmations de la direction concernant la date de dépôt prévue, (c) les problèmes comptables jouer un rôle unique dans la communication de la gravité du retard, et (d) les annonces retardées ont tendance à être suivies par des performances d’exploitation et des cours des actions toujours médiocres. »