Formulaire SEC N-PX
Qu’est-ce que le formulaire SEC N-PX?
Le formulaire SEC N-PX doit être rempli par les fonds communs de placement et les autres sociétés d’investissement de gestion enregistrées afin de divulguer les procédures de vote par procuration. Cela détaille aux investisseurs comment les fonds votent les procurations liées aux différents titres qu’ils détiennent. Le formulaire est déposé chaque année auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour la période de 12 mois se terminant le 30 juin.
Les fonds sont tenus par la SEC de déposer le formulaire N-PX au plus tard le 31 août de chaque année. Étant donné que ces informations sont accessibles au public, les investisseurs peuvent trouver des informations de vote par procuration pour un fonds commun de placement dans la base de données EDGAR exclusive de la SEC . Vous pouvez également trouver ici le rapport semestriel et annuel d’un fonds commun de placement aux actionnaires, la déclaration d’enregistrement et d’autres documents déposés auprès de la SEC.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC N-PX est utilisé par les sociétés de fonds pour divulguer les votes par procuration et les procédures.
- Les votes par procuration permettent aux détenteurs de fonds d’attribuer leurs votes aux assemblées des actionnaires à un représentant désigné de ce fonds qui comparaîtra à l’assemblée.
- Le formulaire N-PX permet aux détenteurs de fonds existants et potentiels de se renseigner publiquement sur les règles de vote par procuration et les désignations d’un fonds.
Explication du formulaire SEC N-PX
Les exigences de dépôt du formulaire N-PX de la SEC sont couvertes par la section 30 de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940 et les sections 13 et 15 (d) de la loi sur la bourse des valeurs de 1934, qui obligent les sociétés d’investissement et les fiducies à déposer des rapports semestriels et annuels auprès de la SEC et les actionnaires.
Les particuliers devraient toujours avoir accès au dossier de vote par procuration d’une société d’investissement enregistrée, en accédant ou en demandant les informations directement à la société ou via le site Web de la SEC. De nombreuses entreprises mettent ces informations à disposition en ligne sous «Relations avec les investisseurs» ou en fournissant un numéro sans frais aux personnes souhaitant en demander une copie par courrier.
En vertu de la loi fédérale, les entreprises sont tenues de fournir leurs dossiers de vote par procuration, gratuitement, dans les trois jours suivant la réception d’une demande. Les investisseurs peuvent découvrir comment un OPC fournit son dossier de vote par procuration par le biais du rapport annuel ou semestriel à l’actionnaire et de la déclaration d’informations supplémentaires.
Informations divulguées dans le formulaire SEC N-PX
Un fonds commun de placement doit détailler des informations spécifiques sur le formulaire SEC N-PX pour les questions liées aux titres détenus dans le fonds. Cela se produit uniquement lors des assemblées d’actionnaires et lorsque le fonds a droit à un vote. Certaines des informations contenues dans le formulaire N-PX comprennent le nom de l’émetteur du titre en portefeuille, le symbole boursier de la bourse, le numéro du Committee on Uniform Security Identification Procedures (CUSIP), la date de l’assemblée des actionnaires et un bref aperçu des problèmes pour un vote, entre autres informations importantes. Plus important encore, les fonds qui investissent dans des titres avec droit de vote sont tenus de divulguer le résultat du vote. Le fonds peut voter contre la proposition, s’abstenir, s’abstenir pour l’élection des administrateurs, ainsi que choisir pour ou contre la direction.