Formulaire SEC N-1A
Qu’est-ce que le formulaire SEC N-1A?
Le formulaire SEC N-1A est le formulaire d’inscription requis pour la création de sociétés de gestion ouvertes. Le formulaire peut être utilisé pour enregistrer à la fois des fonds communs de placement ouverts et des fonds négociés en bourse (ETF) ouverts.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC N-1A est un document réglementaire requis pour former un gestionnaire de fonds à composition non limitée aux États-Unis.
- Le formulaire doit être rempli en ligne et les fonds ne peuvent offrir des actions au public qu’une fois l’approbation reçue.
- Les entreprises qui déposent un formulaire N-1A doivent soumettre des informations sur le fonds sous la forme d’un prospectus ainsi que des éléments supplémentaires.
Comprendre le formulaire SEC N-1A
Une société de gestion ouverte est un type de société d’investissement responsable de la gestion des fonds ouverts. Il s’agit de fonds d’investissement groupés qui prennent de l’argent frais et effectuent des décaissements sur une base continue (par opposition aux fonds fermés, qui n’acceptent que de l’argent neuf pendant une période initiale).
Le formulaire SEC N-1A doit être soumis par des fonds ouverts pour enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Avant de soumettre une déclaration d’enregistrement pour un fonds ouvert, la société d’investissement gestionnaire doit déposer une notification d’enregistrement sur le formulaire N-8A. Un fonds doit mettre à jour sa déclaration d’enregistrement sur le formulaire N-1A chaque année.
Traitement du formulaire SEC N-1A
Un formulaire N-1A doit être déposé dans un format électronique en ligne à l’adresse https://www.edgarfiling.sec.gov. La SEC examinera le formulaire N-1A et déclarera la déclaration d’enregistrement comme étant effective ou fournira des commentaires sur la déclaration d’enregistrement qui permettent à l’enregistrement du fonds de prendre effet avec une modification ci-jointe. La SEC peut également refuser l’enregistrement si un fonds n’est pas admissible à l’approbation. Les fonds ne peuvent offrir leurs actions au public qu’avec une déclaration d’enregistrement effective.
Le formulaire N-1A est utilisé pour les fonds ouverts;Vous trouverezici d’ autres inscriptions pour les fonds fermés et les fonds négociés en bourse structurés sous forme de fiducie de placement unitaire.
Contenu du formulaire N-1A
Un formulaire N-1A nécessite des informations complètes sur le fonds. Il s’agit du principal document utilisé pour communiquer des informations sur le fonds à la SEC et au public. La partie A du formulaire comprend les informations requises dans le prospectus. La partie B du formulaire comprend les informations requises dans une déclaration d’informations supplémentaires. Ces deux documents sont les principaux éléments de communication utilisés par les investisseurs. Le prospectus et la déclaration d’informations complémentaires englobent la majorité des détails soumis avec le dépôt. Les informations supplémentaires demandées comprennent: les expositions, les personnes contrôlées par ou sous contrôle commun avec le fonds, l’indemnisation, les relations d’affaires et autres du conseiller en placement, les principaux souscripteurs, l’emplacement des comptes et des registres, les services de gestion et les engagements.
Prospectus
Le formulaire N-1A demande que le prospectus comprenne 13 éléments spécifiés. Les éléments comprennent l’objectif d’investissement, les frais, les risques, les performances, les détails de gestion, les principales stratégies d’investissement, l’organisation et les distributions. Le respect des exigences d’un formulaire N-1A crée une cohérence pour les investisseurs dans les documents de prospectus des fonds ouverts pour des comparaisons simplifiées. Les informations doivent être présentées clairement, afin que l’investisseur moyen, qui n’a peut-être pas une solide expérience juridique ou financière, puisse les comprendre.
Déclaration d’informations supplémentaires
La déclaration d’informations complémentaires est également requise par la déclaration d’enregistrement et fournit une information encore plus large sur le fonds. Les informations requises dans l’énoncé d’informations supplémentaires sont présentées dans 14 postes. Il comprend des informations plus détaillées sur la direction de l’entreprise et les gestionnaires de portefeuille. Il comprend également les états financiers du fonds.