Formulaire SEC 424B3
Qu’est-ce que le formulaire SEC 424B3?
Le formulaire SEC 424B3 est un formulaire de modification que la Securities and Exchange Commission (SEC) demande aux entreprises de déposer si elles souhaitent changer, modifier ou ajouter des informations à leur prospectus d’ enregistrement sans modifier le prospectus sous sa forme originale.
Il existe huit types différents de formulaires de modification de prospectus en vertu de la règle 424 dans le règlement C de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, titre 17, partie 230. Les sociétés sont tenues de déposer le formulaire de prospectus 424B3 conformément à la règle 424 (b) (3).
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC 424B3 est utilisé pour corriger ou modifier le prospectus d’une société.
- Elle est requise lorsqu’une modification de prospectus est soumise à la règle 424 (b) 3 figurant au titre 17, partie 230 du Securities Act de 1933.
- Le formulaire SEC 424B3 doit être rempli lorsque des faits ou des événements «substantiels» apparaissent qui n’ont pas été divulgués dans le dernier prospectus envoyé à la SEC.
- La règle 424 (b) comprend huit scénarios différents pour le dépôt d’une modification de prospectus, chaque scénario nécessitant son propre formulaire.
Comprendre le formulaire SEC 424B3
Le Securities Act de 1933 a été créé pour fournir un cadre réglementaire pour la création, l’enregistrement et l’ émission de titres d’investissement aux investisseurs. Ce cadre fournit des protocoles réglementaires pour les émetteurs et crée également de la transparence pour les investisseurs.
Les entreprises qui souhaitent lancer une offre publique initiale (IPO) doivent s’inscrire auprès de la SEC conformément au titre 17, partie 230, règles 400 à 498 du Securities Act de 1933. Les règles 400 à 498, également connues sous le nom de règlement C, s’appliquent à la Processus d’introduction en bourse pour la plupart des nouveaux émetteurs, bien qu’il existe également des protocoles de dépôt alternatifs.
Le règlement C du Securities Act de 1933 impose le dépôt de la déclaration d’enregistrement du formulaire S-1, qui comprend le prospectus de l’émetteur. Le règlement C et le formulaire S-1 fournissent également des détails clairs sur d’autres informations qu’une société inscrite doit inclure, telles que les rapports financiers et les informations importantes.
Toute personne qui enfreint volontairement les protocoles de dépôt et de divulgation appropriés peut être passible de cinq ans de prison, d’une amende de 10 000 $ ou des deux. Cela comprend les administrateurs de la société, les avocats, les comptables, l’ensemble du syndicat de souscription et toutes les personnes qui ont signé le formulaire S-1.
Une fois le formulaire S-1 soumis, il est examiné par la SEC, qui accepte ou rejette la demande d’enregistrement. Dans certains cas, les sociétés peuvent ne pas souhaiter modifier directement leur prospectus formulaire S-1 initialement approuvé après son approbation. Cela conduit à la règle 424 du règlement C, qui prévoit huit options différentes pour fournir des informations en plus liées au prospectus formulaire S-1.
Formulaire SEC 424B3
Le formulaire SEC 424B3 est l’un des huit formulaires détaillés dans les règles 424B (1-8). Ce document particulier doit être rempli et soumis au régulateur lorsque des faits ou des événements se révèlent qui constituent un changement substantiel ou un ajout aux informations précédemment fournies dans le dernier prospectus envoyé à la SEC.
Le titre 17, partie 230, règle 424 (B) (3) du Securities Act de 1933 stipule ce qui suit:
Une forme de prospectus reflétant des faits ou événements autres que ceux couverts aux paragraphes (b) (1), (2) et (6) de la présente section qui constituent un changement substantiel ou un ajout aux informations présentées dans le dernier formulaire de le prospectus déposé auprès de la Commission en vertu du présent article ou dans le cadre d’une déclaration d’enregistrement en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières doit être déposé auprès de la Commission au plus tard le cinquième jour ouvrable après la date à laquelle il est utilisé pour la première fois après l’entrée en vigueur dans le cadre d’une offre publique ou d’une vente ou transmis par un moyen raisonnablement calculé pour aboutir à un dépôt auprès de la Commission à cette date.
Le formulaire SEC 424B3 peut être consulté et rempli par voie électronique via le système de dépôt EDGAR de la SEC. Lorsque ce formulaire particulier est demandé, il peut être nécessaire de divulguer également des informations, des faits ou des événements supplémentaires via le formulaire SEC 424B4 ou le formulaire SEC 424B5.
Exemples de formulaire SEC 424B3
Les dépôts les plus récents du formulaire SEC 424B3 sont répertoriés sur la page Web du formulaire SEC 424B3.
Le 31 mars 2020, GPAQ Acquisition Holdings, Inc. a déposé le formulaire SEC 424B3 en tant que supplément à sa documentation de prospectus dans le but de fournir certaines clarifications et ajouts.
Un extrait du dossier est inclus ci-dessous:
La présente modification n ° 2 (la «déclaration de procuration modifiée») à la circulaire de procuration définitive (la «déclaration de procuration») de Gordon Pointe Acquisition Corp. («GPAQ») complète, modifie et reformule intégralement la déclaration de procuration, qui était déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la «SEC») le 14 février 2020 (la «déclaration de procuration originale»). Cette déclaration de sollicitation de procurations modifiée est principalement déposée pour fournir aux actionnaires de GPAQ des informations concernant la modification n ° 2 de la convention de fusion conclue le 10 mars 2020 ainsi que des informations financières mises à jour concernant GPAQ et HOFV.