Formulaire SEC 10-KT
Qu’est-ce que le formulaire SEC 10-KT?
Le formulaire SEC 10-KT est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) soumis à la place ou en plus d’un rapport annuel 10-K standard lorsqu’une entreprise modifie la fin de son exercice. Par exemple, certaines fusions ou acquisitions peuvent laisser à la nouvelle société une période de reporting plus courte ou allongée.
Ici, un nouveau rapport transitoire est requis jusqu’à ce que le nouvel exercice financier de 12 mois entre en vigueur. Le rapport fournit un aperçu complet des activités commerciales et des opérations financières de la société sous la forme d’un formulaire 10-K annuel. Les entreprises recommencent à déposer un rapport 10-K standard une fois la transition vers le nouvel exercice terminé.1
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC 10-KT est un rapport transitoire déposé par une entreprise lorsqu’elle modifie la date de fin de son exercice.
- Le formulaire est déposé au lieu du rapport annuel 10-K habituel, comme un pont jusqu’au début du nouvel exercice financier de 12 mois.
- Une fois que l’exercice nouvellement daté est en vigueur, l’entreprise recommence à remplir un formulaire 10-K standard.
- Tout comme un 10-K, le formulaire SEC 10-KT fournit aux régulateurs des détails sur les activités et le bilan de l’entreprise.
Comprendre le formulaire SEC 10-KT
Le formulaire SEC 10-KT est requis lorsqu’une entreprise modifie son calendrier de déclaration. Une entreprise peut choisir de modifier la fin de son exercice financier pour plusieurs raisons, notamment pour être cohérente avec les périodes de déclaration des pairs du secteur, pour coïncider avec l’année d’imposition des investisseurs et pour aligner plus étroitement son cycle économique avec ses clients.
L’obligation de déclarer un rapport transitoire est couverte par les règles 13a-10 et 15d-10 de la loi de 1934 sur la bourse des valeurs et déposée sur un formulaire 10-K traditionnel. Dans le cas où la période de déclaration tombe en dessous de trois mois, la société déposerait le formulaire SEC 10-QT, une émanation du rapport trimestriel 10-Q.
Pour les investisseurs, le formulaire 10-KT peut fournir de nouvelles informations sur les finances de l’entreprise, mais c’est sur une période différente qui rend les comparaisons d’une année à l’autre difficiles.
Exemples de formulaire SEC 10-KT
Bien que les formulaires 10-KT ne soient pas utilisés aussi souvent, ils sont parfois utilisés. En 2010, Burger King a approuvé un changement à la fin de l’exercice, le déplaçant du 30 juin au 31 décembre. La période de transition du 1er juillet 2010 au 31 décembre 2010 était couverte sur le formulaire 10-KT.
En 2018, Beyond Air, une société biopharmaceutique de dispositifs médicaux cotée au NASDAQ, a approuvé un changement à la fin de l’exercice, le déplaçant du 31 décembre au 31 mars. période du 1er janvier 2018 au 31 mars 2018.
Les défis de l’utilisation d’un formulaire 10-KT
Un rapport de transition est souvent difficile à analyser. Habituellement, il couvre une durée variable, ce qui rend les informations difficiles à comparer avec les rapports précédents. De plus, les entreprises modifient leur calendrier fiscal à la suite d’un événement d’entreprise comme une fusion ou une acquisition qui change radicalement les fondamentaux de l’entreprise.
Les nouvelles informations financières peuvent être un meilleur indicateur des performances futures que les trimestres précédents. Il peut révéler des informations importantes sur les opérations ou les activités financières d’une entreprise. Cela comprend non seulement les déclarations prospectives sur la croissance financière, mais également toute nouvelle entreprise à l’horizon. Par exemple, Burger King a indiqué qu’il se concentrerait sur l’amélioration de l’expérience client et le déploiement de rénovations dans les franchises existantes pendant la période de transition.