Mettre à l’échelle
Qu’est-ce que Scale In?
Scale in est une stratégie de trading qui consiste à acheter des actions à mesure que le prix diminue. Échelle (ou mise à l’échelle) signifie fixer un prix cible, puis investir dans des volumes lorsque l’action tombe en dessous de ce prix. Cet achat se poursuit jusqu’à ce que le prix cesse de baisser ou que la taille de transaction prévue soit atteinte.
La mise à l’échelle réduira, idéalement, le prix d’achat moyen, car le commerçant paie moins à chaque fois que le prix baisse. Si l’action ne revient pas au prix cible, l’ investisseur finit par acheter une action perdante.
Points clés à retenir
- La mise à l’ échelle fait référence à la stratégie de trading consistant à acheter plusieurs ordres à des prix différents afin de limiter l’impact de la mise en une seule grosse commande.
- Avec la mise à l’échelle, un investisseur fixe un prix cible, puis achète à différents intervalles à mesure que le prix baisse; l’investisseur arrête d’acheter une fois que le cours s’inverse, ou une fois que la taille de la transaction a été atteinte.
- Avec la mise à l’échelle, un investisseur clôture partiellement une transaction un peu à la fois à mesure que le prix augmente, prenant des bénéfices, tout en laissant également certaines des actions bénéficier du prix plus élevé.
- Avec la mise à l’échelle, un commerçant peut masquer les grands mouvements en les faisant pièce par pièce, et peut également bénéficier d’un commerce qui commence à jouer en sa faveur en augmentant lentement sa position.
Comprendre la mise à l’échelle
Une stratégie d’échelle donne à un investisseur la possibilité d’acheter des actions supplémentaires à mesure que le prix baisse. Un investisseur utilisant cette stratégie suppose que la baisse du prix est temporaire et que l’action rebondira en fin de compte, faisant du prix inférieur une aubaine relative.
Par exemple, si une action vaut 20 $ et qu’un investisseur veut 1 000 actions, il ou elle peut évoluer, plutôt que d’acheter toutes les actions en même temps. Lorsque le prix atteint 20 $, l’investisseur pourrait acheter 250 actions tout de suite, puis 250 actions à 19,90 $, 250 à 19,80 $ et 250 à 19,70 $. Si le cours de l’action cesse de baisser, l’investisseur arrêtera de monter. Le prix d’achat moyen serait alors de 19,85 $ au lieu de 20 $.
Les investisseurs doivent tenir compte des frais et autres frais associés à plusieurs transactions par rapport à une transaction plus importante lorsqu’ils envisagent la mise à l’échelle comme stratégie.
Avantages de la mise à l’échelle
Les traders rentables utilisent la mise à l’échelle vers une position pour diverses raisons. Certaines des réflexions les plus avancées postulent que c’est une bonne idée afin de réduire le montant du glissement reçu lors de l’ouverture d’un gros trade ou pour cacher une position importante que vous ne voulez pas que les autres connaissent. La raison la plus importante et la plus courante pour laquelle les traders se lancent dans une transaction est d’amplifier leurs gains sur une transaction qui a déjà commencé à ressembler à un mouvement prometteur.
Lorsqu’un commerce évolue en faveur d’un investisseur, des transactions plus importantes se traduisent par des profits plus importants. Cependant, lorsqu’un investisseur peut commencer sa transaction avec des transactions de plus petite taille et n’ajouter à une transaction que lorsqu’il gagne, il est en mesure de commencer la transaction en risquant un peu et de terminer la transaction avec un potentiel de rendement supérieur. Non seulement la mise à l’échelle améliore le potentiel de profit, mais elle réduit également le risque en commençant par un commerce plus petit, en ajoutant seulement au commerce une fois qu’il est rentable.
Scale In vs Scale Out
La mise à l’échelle d’un commerce est une idée similaire à la mise à l’échelle, mais en sens inverse. Plutôt que de clôturer une position entière une fois qu’un prix cible est atteint, un investisseur clôturera partiellement la transaction par incréments, permettant au reste des actions de suivre le mouvement de l’action plus loin dans un territoire rentable. Cette stratégie capte un profit tout en laissant la porte ouverte à des gains supplémentaires. Il est également courant de déplacer votre stop loss pour atteindre le seuil de rentabilité ou au-delà lorsqu’un objectif de profit initial est atteint. De cette façon, la position restante que vous avez ouverte est presque «sans risque».