Indice Russell 3000
Qu’est-ce que l’indice Russell 3000?
L’indice Russell 3000 est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière maintenu par FTSE Russell qui offre une exposition à l’ensemble du marché boursier américain. L’indice suit le rendement des 3 000 plus grandes actions négociées aux États-Unis, qui représentent environ 98% de tous les titres de participation constitués aux États-Unis.
Points clés à retenir
- L’indice Russell 3000 est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière.
- L’indice suit la performance des 3 000 plus grandes actions cotées aux États-Unis, qui représentent collectivement environ 98% de toutes les actions constituées aux États-Unis.
- L’indice Russell 3000 sert de base à un large éventail d’indices boursiers, tels que l’indice Russell 1000 à grande capitalisation et l’indice Russell 2000 à petite capitalisation.2
- Les actions à grande capitalisation dirigent la majorité de la performance de l’indice, tandis que les rendements des autres segments sont négligés.
Comprendre l’indice Russell 3000
L’indice Russell 3000 sert de pierre angulaire à une large gamme de produits financiers, notamment l’indice Russell 1000 à grande capitalisation et l’indice Russell 2000 à petite capitalisation. Les 1 000 plus gros titres indexés dans le Russell 3000 constituent le Russell 1000, tandis que le Russell 2000 est un sous-ensemble des 2000 plus petits composants.2 Contrairement à d’ autres fonds, le Russell 3000 ne tente pas de surperformer un indice de référence ou de prendre une position défensive lorsque les marchés semblent surévalués. Au lieu de cela, il utilise une stratégie entièrement passive.
Important
En mars 2020, FTSE Russell a annoncé le calendrier 2020 pour la reconstitution annuelle, ou le rééquilibrage, de ses indices Russell US. Le 15 juin 2020, la période de «verrouillage» a commencé, lorsque les index américains ajoutent et suppriment des listes sont considérés comme définitifs. Le 26 juin, la reconstitution Russell devient définitive après la fermeture des marchés boursiers américains. Le 29 juin, les marchés boursiers ouvriront avec les indices Russell US nouvellement reconstitués. Le rééquilibrage devrait entraîner une inclinaison record vers les grandes entreprises plutôt que vers les petites entreprises en croissance par rapport à la valeur et la technologie / la santé par rapport aux autres secteurs.
Les actions de l’indice Russell 3000 sont reconstituées une fois par an le dernier vendredi de juin.À l’heure actuelle, tous les titres éligibles sont classés selon leur capitalisation boursière actuelle. Cela garantit que les entreprises en croissance ou en diminution sont représentées avec précision dans l’indice global.À tout moment, si un titre particulier n’est plus éligible à l’adhésion, un remplaçant est nommé lors de la prochaine reconstitution prévue. Ainsi, le nombre de titres de l’indice fluctuera en fonction des opérations sur titres telles que les fusions, les acquisitions ou la privatisation.
Une part importante de l’indice sous-jacent est représentée par des titres des secteurs de la finance, de la consommation discrétionnaire, des soins de santé et de la technologie. La pondération du secteur de la technologie dans l’indice n’a cessé d’augmenter au cours de la dernière décennie, car de nombreuses entreprises se sont adaptées à une économie de plus en plus axée sur la technologie. Effectivement, les plus gros titres comprennent des géants de la technologie tels que Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) et Google (GOOGL ). En juillet 2020, la capitalisation boursière moyenne des actions de l’indice s’élevait à 367 milliards de dollars.
Une part importante du Russell 3000 comprend des titres dans les secteurs de la finance, de la consommation discrétionnaire, des soins de santé et de la technologie.
Limites de l’indice Russell 3000
De nombreux investisseurs commettent souvent l’erreur d’acheter le Russell 3000 pour obtenir un mélange diversifié d’ actionsde grande capitalisation, de moyenne capitalisation et de petite capitalisation. Cependant, la vérité est que les actions à grande capitalisation dirigent la majorité de la performance de l’indice tandis que les rendements des autres segments sont négligés. En conséquence, les performances du Russell 3000 présentent souvent une forte corrélation avec le S&P 500 et ne capturent pas efficacement l’ensemble du marché boursier. Un moyen plus efficace de constituer un portefeuille diversifié consiste à investir dans plusieurs fonds appartenant à diverses catégories telles que les actions nationales, les titres étrangers et les instruments de revenu.