Indice de valeur Russell 3000

Qu’est-ce que l’indice Russell 3000 Value?

L’indice Russell 3000 Value est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière maintenu par le Russell Investment Group et basé sur l’ indice Russell 3000, qui mesure le rendement des actions américaines du segment de la valeur des actions en n’incluant que des actions de valeur.

L’indice Russell 3000 Value comprend des actions de l’indice Russell 3000 avec des ratios cours / valeur comptable inférieurs et des taux de croissance attendus plus faibles. Cet indice de valeur peut être comparé à l’ indice Russell 3000 Growth.

Comprendre l’indice de valeur Russell 3000

L’indice Russell 3000 Value est basé sur l’indice Russell 3000, qui mesure le rendement des 3 000 plus grandes  sociétés  ouvertes constituées en Amérique, tel que défini par la capitalisation boursière totale.

La segmentation du marché américain par taille et par style est un outil d’analyse utile pour les investisseurs qui souhaitent comprendre les tendances de haut niveau de la performance du marché, des expositions du portefeuille et des frais. Si un investisseur souhaite investir son argent dans des actions présentant de larges caractéristiques de croissance et de valeur, l’indice Russell 3000 Value offre un moyen simple de visualiser ces segments de marché.

Lancées pour la première fois le 1er juillet 1995, les sociétés de l’indice Russell 3000 Value sont sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant. Le dernier jour de bourse du mois de mai, FSTE Russell classe les sociétés éligibles en fonction de leurs valeurs de capitalisation boursière totale. Le dernier vendredi de juin, l’index est reconstitué. Pour être éligibles à l’inclusion dans un indice boursier américain, les titres doivent être négociés sur les bourses NYSE, NYSE MKT, NASDAQ ou ARCA. La performance de l’indice Russell 3000 Value peut être surveillée via le symbole iShares Core US Value ETF IUSV.

Une action de valeur est un titre négocié à un prix inférieur à ce que la performance de l’entreprise pourrait indiquer autrement. Les investisseurs dans les actions de valeur tentent de tirer parti des inefficacités du marché, car le prix des actions sous-jacentes peut ne pas correspondre à la performance de l’entreprise.

Les caractéristiques communes des actions de valeur comprennent un rendement de dividende élevé, un faible  ratio cours / valeur comptable (ratio P / B) et / ou un faible ratio cours / bénéfice (ratio P / E ). Les investisseurs peuvent trouver des actions de valeur en utilisant la stratégie d’investissement «Dogs of the Dow» en achetant les 10 actions les plus productives du Dow Jones au début de chaque année et en ajustant le portefeuille chaque année par la suite.

Contrairement aux actions de valeur,  les actions de croissance  sont des actions de sociétés à fort potentiel de croissance anticipée.

Les indices Russell

Il représente environ 98% du marché américain des actions publiques. Au 31 janvier 2021, les actions de l’indice Russell 3000 avaient une capitalisation boursière moyenne pondérée d’environ 125 milliards de dollars;la capitalisation boursière médiane est de 2 milliards de dollars. L’indice, qui a été lancé le 1er janvier 1984, est maintenu par FTSE Russell, une filiale du London Stock Exchange Group.

L’indice Russell 3000 est ensuite divisé en l’indice Russell 1000 et l’indice Russell 2000. Pour attribuer des pondérations de croissance et de valeur au sein de l’indice Russell 3000, le Russell Investment Group classe les actions dans les indices Russell 1000 et 2000, respectivement. Les actions sont classées en fonction de leur ratio book-to-price (B / P) et de leur moyenne de croissance prévue à long terme selon l’Institutional Brokers ‘Estimate System (IBES).

Une fois classé, le Russell Investment Group utilise une méthode de probabilité non linéaire pour séparer les actions selon les styles de croissance et de valeur. En général, une action avec un classement plus élevé est considérée comme une valeur, et une action avec un classement inférieur est considérée comme une croissance. Les actions intermédiaires présentent à la fois des caractéristiques de croissance et de valeur.