Récolte des pertes fiscales par Robo-Advisor

Points clés à retenir

• De nombreux robots-conseillers offrent aujourd’hui la collecte des pertes fiscales en tant que service standard.
• La récolte des pertes fiscales consiste à vendre des titres à perte pour compenser une obligation fiscale sur les gains en capital.
• Étant donné que les robots-conseillers sont des systèmes automatisés peu coûteux, ils peuvent effectuer ce processus beaucoup plus efficacement et sans erreur qu’un humain essayant de récolter des pertes fiscales.

Tous les investisseurs ne bénéficieront pas de la récolte des pertes fiscales. Assurez-vous d’examiner votre revenu et votre situation fiscale avant de choisir votre robot-conseiller.

Effectuer une récolte de pertes fiscales peut être fastidieux, compliqué et coûteux pour l’investisseur moyen, c’est pourquoi quelques robots-conseillers ont inclus cette stratégie à valeur ajoutée dans leurs services. Les robots-conseillers créent et gèrent généralement des portefeuilles d’actifs personnalisés à l’aide d’ETF. Les plates-formes de robots d’investissement ont un algorithme en place qui intègre des règles de calcul comme la règle de lavage-vente IRS de 30 jours. Lorsqu’un gain réalisé est réalisé, le système vendra un investissement perdant pour contrebalancer le gain mais ne pourra pas racheter le même titre en raison de l’algorithme.

Exemple de rééquilibrage

Les plateformes de Robo-investissement ont mis en place des mesures automatisées pour garantir que le portefeuille d’un investisseur reste toujours équilibré. Une fois la vente effectuée, afin de maintenir l’équilibre du portefeuille ou de maintenir une exposition au même secteur, le système achètera un autre FNB pour remplacer celui vendu. Par exemple, Wealthfront, un robot-conseiller qui offre des services de collecte de pertes fiscales, vendrait le Vanguard Total Stock Market ETF pour récolter une perte, puis achèterait le Dow Jones Broad US Market ETF. Étant donné que les deux sont positivement corrélés et fournissent la même exposition, Wealthfront est en mesure de maintenir l’allocation risque-rendement optimale du portefeuille sans enfreindre les règles de l’IRS sur des investissements substantiellement similaires. Après la période de vente de 30 jours, le FNB d’origine peut être racheté.

Dans notre exemple de sécurité XYZ ci-dessus, considérons un scénario dans lequel les valeurs de gains et de pertes sont permutées. Si l’investisseur a un gain en capital de 7 000 $ et une perte en capital de 15 000 $, 7 000 $ provenant de la perte en capital peuvent être utilisés pour compenser complètement le gain en capital à 0 $. Les 8 000 $ restants de la valeur de la perte en capital peuvent être utilisés pour réduire le revenu ordinaire de l’investisseur aux fins de l’impôt. L’IRS stipule que seule une perte en capital maximale de 3 000 $ peut être déduite du revenu ordinaire au cours d’une année donnée. Ainsi, 68 000 $ – 3 000 $ = 65 000 $ est la valeur à laquelle l’investisseur sera imposé comme un revenu ordinaire. Les 5 000 $ restants peuvent être reportés et déduits du revenu ordinaire d’un particulier les années suivantes.

Récolte de pertes fiscales et gains en capital

Il existe deux taux d’imposition des plus-values ​​différents auxquels un investisseur peut être soumis en fonction de la durée pendant laquelle il détient l’investissement. Un investissement à long terme (c’est-à-dire un investissement détenu pendant plus de 365 jours) aura un taux maximum de 20% appliqué à tout gain en capital si l’investisseur tombe dans la tranche d’imposition la plus élevée. Pour ce même investisseur, l’impôt sur les plus-values ​​sur un placement à court terme qui a été vendu en moins de 365 jours sera le même que le taux d’imposition sur le revenu de l’investisseur de 37% à partir de 2018, en baisse par rapport au taux d’imposition le plus élevé précédent de 39,6. %. Avec les plateformes de robots-conseillers comme Betterment, les investisseurs ne sont jamais exposés à des gains en capital à court terme, car tous les gains en capital sont soumis à un taux d’imposition inférieur. Il est également possible pour un robot-investisseur d’éviter en permanence les impôts sur ses gains; par exemple, la plateforme robotique Betterment fournit des conseils sur l’utilisation de ces gains comme don de bienfaisance ou comme cadeau à un parent.

Récolte des pertes fiscales par Robo-Advisor vs Gestion des pertes fiscales par les conseillers financiers

Alors que de nombreux conseillers financiers traditionnels ne réalisent une récolte de pertes fiscales qu’une fois par an en raison du processus long et laborieux, les robots-conseillers peuvent exécuter ces processus quotidiennement sans intervention humaine. Un conseiller financier ne peut pas identifier les nombreuses opportunités de récolte de pertes fiscales disponibles dans plusieurs portefeuilles. Un robot-conseiller, quant à lui, est généralement sur le qui-vive en cas de ralentissement du marché pour capitaliser et exécuter les opportunités de récolte de pertes fiscales qui se présentent. Wealthfront et Betterment ont tous deux déclaré que leurs plates-formes robotisées automatisées peuvent créer un rendement annuel supplémentaire de 0,77% à 1,55% pour leurs investisseurs.