Rendement de l’actif moyen – Définition ROAA
Quel est le rendement de l’actif moyen – ROAA?
Le rendement des actifs moyens (ROAA) est un indicateur utilisé pour évaluer la rentabilité des actifs d’une entreprise, et il est le plus souvent utilisé par les banques et autres institutions financières comme un moyen d’évaluer la performance financière. Il est également connu sous le nom de simple retour sur actifs (ROA).
Le ratio montre dans quelle mesure les actifs d’une entreprise sont utilisés pour générer des bénéfices. Le ROAA est calculé en prenant le revenu net et en le divisant par l’actif total moyen. Le ratio final est exprimé en pourcentage de l’actif moyen total.
La formule du rendement de l’actif moyen est
Comment calculer le rendement de l’actif moyen – ROAA
Le ROAA est calculé en divisant le bénéfice net par l’actif total moyen. Le résultat net se trouve dans le compte de résultat, qui donne un aperçu des performances d’une entreprise au cours d’une période donnée. Les analystes peuvent consulter le bilan pour trouver des actifs.
Contrairement au compte de résultat, qui montre des soldes croissants tout au long de l’année, le bilan n’est qu’un instantané dans le temps. Il ne donne pas un aperçu des modifications apportées au cours d’une certaine période de temps, mais à la fin de la période.
Pour arriver à une mesure plus précise du rendement des actifs, les analystes aiment prendre la moyenne des soldes d’actifs du début et de la fin de la même période qui a été utilisée pour définir le bénéfice net.
Que vous dit ROAA?
Le retour sur les actifs moyens (ROAA) montre l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs et est également utile pour évaluer les entreprises comparables du même secteur. Contrairement au rendement des capitaux propres, qui mesure le rendement des dollars investis et conservés, le ROAA mesure le rendement des actifs achetés en utilisant ces dollars.
Le résultat du ROAA varie considérablement en fonction du type d’industrie, et les entreprises qui investissent une grande quantité d’argent à l’avance dans des équipements et d’autres actifs auront un ROAA inférieur. Un résultat de ratio de 5% ou plus est généralement considéré comme bon.
Points clés à retenir
- Le ROAA montre à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices et fonctionne le mieux par rapport à des entreprises similaires du même secteur.
- La formule utilise un actif moyen pour saisir tout changement significatif des soldes d’actifs au cours de la période analysée.
- Les entreprises qui investissent fortement en amont dans l’équipement et d’autres actifs ont généralement un ROAA inférieur.
Exemple d’utilisation de ROAA
Supposons que la société A a un bénéfice net de 1 000 $ à la fin de l’année 2. Un analyste prendra le solde de l’actif du bilan de l’entreprise à la fin de l’année 1, et le calculera avec les actifs à la fin de l’année 2 pour le ROAA calcul.
Les actifs de l’entreprise à la fin de l’année 1 sont de 5 000 $ et ils passent à 15 000 $ à la fin de l’année 2. L’actif moyen entre les années 1 et 2 est de (5 000 $ + 15 000 $) / 2 = 10 000 $. Le ROAA est ensuite calculé en prenant le revenu net de 1 000 $ de l’entreprise et en le divisant par 10 000 $ pour arriver à la réponse de 10%.
Si le rendement des actifs est calculé à partir des actifs de la fin de l’année 1 seulement, le rendement est de 20%, car l’entreprise réalise plus de revenus sur moins d’actifs. Cependant, si l’analyste calcule le rendement des actifs en utilisant uniquement les actifs mesurés à la fin de l’année 2, la réponse est 6%, car l’entreprise réalise moins de revenus avec plus d’actifs.
Les analystes utilisent les actifs moyens pour cette raison, car ils prennent en compte les fluctuations des soldes tout au long de l’année et fournissent une mesure plus précise de l’efficacité des actifs sur une période donnée.