Risque de ruine

Quel est le risque de ruine?

Le risque de ruine est la probabilité qu’un individu perde des sommes substantielles en investissant, en échangeant ou en jouant, au point qu’il n’est plus possible de récupérer les pertes ou de continuer. Le risque de ruine est généralement calculé comme une probabilité de perte, également appelée «probabilité de ruine».

Comprendre le risque de ruine

Le risque de ruine peut être identifié grâce à une modélisation financière avancée et exprimé sous forme de probabilité. La complexité de la méthodologie de modélisation financière impliquée dans le calcul du risque de ruine dépendra généralement du nombre et de la variété des investissements impliqués dans un portefeuille de négociation complet. En termes simples, le risque de ruine dans le jeu et l’investissement n’est pas si différent qu’il dépend du nombre de paris (investissements) placés et de la quantité de capital disponible pour amortir les pertes probables. La principale différence est que les investissements ne sont pas des paris à somme nulle. Chaque investissement a des profils de risque et des probabilités de paiement différents, certains risquant tout le capital et certains garantissant un retour de principe indépendamment de la performance.

Maîtriser le risque de ruine

Le concept de diversification a été développé, en partie, pour atténuer le risque de ruine. Les portefeuilles multi-actifs peuvent être extrêmement difficiles à élaborer des stratégies de gestion des risques en raison du nombre infini de scénarios impliqués dans les investissements dans un portefeuille. Certains investissements, tels que les obligations et les fonds, ont un grand nombre de données historiques pour permettre une analyse approfondie de la probabilité compte tenu d’un large éventail de paramètres. D’autres, comme les dérivés personnalisés, sont souvent uniques et parfois difficiles à analyser correctement pour l’exposition. En plus de cela, il y a toujours des modèles d’ allocation d’actifs qui investissent un niveau de capital de base dans des actifs sans risque ou à très faible risque tout en prenant des paris plus risqués dans d’autres domaines d’un portefeuille.

Les programmes de gestion des risques peuvent être personnalisés en fonction de l’investisseur et du type d’investissement concerné. Les programmes de gestion des risques varieront d’une discipline à l’autre avec certaines pratiques standard du secteur financier développées pour la gestion des investissements, l’assurance, le capital-risque, etc. La gestion du risque institutionnel est généralement exigée par la réglementation pour tous les types de scénarios d’investissement dans le secteur financier et les meilleures pratiques telles que la surveillance active de domaines tels que le risque de contrepartie sont largement utilisées. Cependant, la gestion des risques personnels dans un portefeuille d’investissement est souvent négligée ou mal calculée.