Techniques de gestion des risques pour les traders actifs

Table des matières

Développer

• Planifiez vos métiers
• Considérez la règle d’un pour cent
• Stop-Loss et Take-Profit
• Définir des points d’arrêt de perte
• Calcul du rendement attendu
• Diversifier et couvrir
• Options de vente à la baisse
• La ligne de fond

La gestion des risques permet de réduire les pertes. Cela peut également aider à empêcher les comptes des traders de perdre tout leur argent. Le risque survient lorsque les traders subissent des pertes. Si le risque peut être géré, les traders peuvent s’ouvrir à gagner de l’argent sur le marché.

C’est une condition préalable essentielle mais souvent négligée pour réussir un trading actif. Après tout, un trader qui a généré des bénéfices substantiels peut tout perdre en une ou deux mauvaises transactions sans une stratégie de gestion des risques appropriée. Alors, comment développez-vous les meilleures techniques pour limiter les risques du marché?

Cet article abordera quelques stratégies simples qui peuvent être utilisées pour protéger vos bénéfices commerciaux.

Planifiez vos métiers

Comme l’a dit le général militaire chinois Sun Tzu: « Chaque bataille est gagnée avant d’être menée. » Cette phrase implique que la planification et la stratégie – et non les batailles – gagnent les guerres. De même, les commerçants qui réussissent citent généralement la phrase: «Planifiez le commerce et négociez le plan». Tout comme en temps de guerre, planifier à l’avance peut souvent faire la différence entre le succès et l’échec.

Tout d’abord, assurez-vous que votre courtier est adapté aux transactions fréquentes. Certains courtiers s’adressent aux clients qui négocient rarement. Ils facturent des commissions élevées et n’offrent pas les bons outils d’analyse pour les traders actifs.

take-profit (T / P) représentent deux moyens clés permettant aux traders de planifier à l’avance lors du trading. Les traders qui réussissent savent quel prix ils sont prêts à payer et à quel prix ils sont prêts à vendre. Ils peuvent ensuite mesurer les rendements résultants par rapport à la probabilité que l’action atteigne leurs objectifs. Si le rendement ajusté est suffisamment élevé, ils exécutent la transaction.

À l’inverse, les traders qui ne réussissent pas entrent souvent dans une transaction sans avoir aucune idée des points auxquels ils vendront avec profit ou perte. Comme les joueurs sur une séquence chanceuse ou malchanceuse, les émotions commencent à prendre le dessus et à dicter leur métier. Les pertes poussent souvent les gens à s’accrocher et à espérer récupérer leur argent, tandis que les profits peuvent inciter les traders à s’accrocher imprudemment pour encore plus de gains.

Considérez la règle d’un pour cent

De nombreux day traders suivent ce que l’on appelle la règle du 1%. Fondamentalement, cette règle empirique suggère que vous ne devriez jamais mettre plus de 1% de votre capital ou de votre compte de trading dans une seule transaction. Donc, si vous avez 10 000 $ dans votre compte de trading, votre position dans un instrument donné ne devrait pas dépasser 100 $.

Cette stratégie est courante pour les commerçants qui ont des comptes de moins de 100 000 $ – certains vont même jusqu’à 2% s’ils peuvent se le permettre. De nombreux commerçants dont les comptes ont des soldes plus élevés peuvent choisir un pourcentage inférieur. En effet, à mesure que la taille de votre compte augmente, la position augmente également. La meilleure façon de contrôler vos pertes est de maintenir la règle en dessous de 2%, et vous risquez une part importante de votre compte de trading.

Définition des points stop-loss et take-profit

Un point d’arrêt de la perte est le prix auquel un trader vendra une action et subira une perte sur la transaction. Cela se produit souvent lorsqu’un commerce ne se déroule pas comme un commerçant l’espérait. Les points sont conçus pour empêcher la mentalité «ça reviendra» et limiter les pertes avant qu’elles ne dégénèrent. Par exemple, si une action tombe en dessous d’un niveau de support clé, les traders vendent souvent dès que possible.

D’autre part, un point de prise de profit est le prix auquel un commerçant vendra une action et réalisera un profit sur la transaction. C’est à ce moment que l’avantage supplémentaire est limité compte tenu des risques. Par exemple, si une action se rapproche d’un niveau de résistance clé après un mouvement haussier important, les traders peuvent vouloir vendre avant qu’une période de consolidation n’ait lieu.

Comment définir plus efficacement les points stop-loss

La définition des points d’arrêt et de prise de profit se fait souvent à l’aide d’une analyse technique, mais l’analyse fondamentale peut également jouer un rôle clé dans le timing. Par exemple, si un trader détient une action avant les bénéfices au fur et à mesure que l’excitation monte, il peut vouloir vendre avant que la nouvelle n’atteigne le marché si les attentes sont devenues trop élevées, que le prix de prise de profit ait été atteint ou non.

Les moyennes mobiles représentent le moyen le plus populaire de définir ces points, car ils sont faciles à calculer et largement suivis par le marché. Les principales moyennes mobiles comprennent les moyennes sur 5, 9, 20, 50, 100 et 200 jours. Il est préférable de les définir en les appliquant au graphique d’une action et en déterminant si le cours de l’action y a réagi dans le passé en tant que niveau de support ou de résistance.

Les lignes de tendance de support ou de résistance sont un autre excellent moyen de placer des niveaux de stop-loss ou de take-profit. Ceux-ci peuvent être tirés en reliant les hauts ou les bas précédents qui se sont produits sur un volume significatif et supérieur à la moyenne. Comme avec les moyennes mobiles, la clé est de déterminer les niveaux auxquels le prix réagit aux lignes de tendance et, bien sûr, à un volume élevé.

Lors de la définition de ces points, voici quelques considérations clés:

• Utilisez des moyennes mobiles à plus long terme pour les actions plus volatiles afin de réduire le risque qu’une variation de prix dénuée de sens déclenche l’exécution d’un ordre stop-loss.
• Ajustez les moyennes mobiles pour correspondre aux fourchettes de prix cibles. Par exemple, des cibles plus longues devraient utiliser des moyennes mobiles plus grandes pour réduire le nombre de signaux générés.
• Les stop loss ne doivent pas être plus proches de 1,5 fois la fourchette actuelle du haut vers le bas (volatilité), car il est trop susceptible d’être exécuté sans raison.
• Ajustez le stop loss en fonction de la volatilité du marché. Si le cours de l’action ne bouge pas trop, les points d’arrêt peuvent être resserrés.
• Utilisez des événements fondamentaux connus tels que la publication des résultats, comme périodes clés pour entrer ou sortir d’une transaction, car la volatilité et l’incertitude peuvent augmenter.

Calcul du rendement attendu

L’établissement de points d’arrêt et de prise de profit est également nécessaire pour calculer le rendement attendu. L’importance de ce calcul ne peut être surestimée, car il oblige les commerçants à réfléchir à leurs métiers et à les rationaliser. De plus, cela leur donne un moyen systématique de comparer divers métiers et de ne sélectionner que les plus rentables.

Cela peut être calculé à l’aide de la formule suivante:

[(Probabilité de gain) x (% de gain Take Profit)] + [(Probabilité de perte) x (Stop-Loss% de perte)]

Le résultat de ce calcul est un rendement attendu pour le trader actif, qui le mesurera ensuite par rapport à d’autres opportunités pour déterminer les actions à négocier. La probabilité de gain ou de perte peut être calculée en utilisant les ruptures et les pannes historiques des niveaux de support ou de résistance – ou pour les traders expérimentés, en faisant une estimation éclairée.

Diversifier et couvrir

S’assurer de tirer le meilleur parti de votre trading signifie ne jamais mettre vos œufs dans le même panier. Si vous mettez tout votre argent dans une action ou un instrument, vous vous préparez à une grosse perte. N’oubliez donc pas de diversifier vos investissements – à la fois dans le secteur industriel ainsi que dans la capitalisation boursière et la région géographique. Non seulement cela vous aide à gérer vos risques, mais cela vous ouvre également à plus d’opportunités.

Vous pouvez également vous trouver un moment où vous devez couvrir votre position. Considérez une position de stock lorsque les résultats sont dus. Vous pouvez envisager de prendre la position opposée par le biais d’options, ce qui peut aider à protéger votre position. Lorsque l’activité commerciale diminue, vous pouvez alors dérouler la couverture.

Options de vente à la baisse

Si vous êtes approuvé pour le trading d’options, l’achat d’une option de vente à la baisse, parfois connue sous le nom de put de protection, peut également être utilisé comme couverture pour endiguer les pertes d’une transaction qui tourne au vinaigre. Une option de vente vous donne le droit, mais non l’obligation, de vendre l’action sous-jacente à un prix spécifié égal ou avant l’expiration de l’option. Par conséquent, si vous possédez des actions XYZ à partir de 100 $ et achetez le put de 6 mois de 80 $ pour 1,00 $ par option de prime, vous serez effectivement empêché de toute baisse de prix en dessous de 79 $ (80 $ de grève moins la prime de 1 $ payée).

La ligne de fond

Les traders doivent toujours savoir quand ils prévoient d’entrer ou de sortir d’une transaction avant de l’exécuter. En utilisant efficacement les stop loss, un trader peut minimiser non seulement les pertes, mais aussi le nombre de fois qu’un trade est abandonné inutilement. En conclusion, préparez votre plan de bataille à l’avance afin que vous sachiez déjà que vous avez gagné la guerre.