Les récompenses du trading d’actions à faible volume

La négociation d’actions à faible volume peut être très risquée. Cependant, là où il y a un grand risque, il peut aussi y avoir de grandes récompenses. Dans cet article, nous discuterons des stratégies pour négocier des actions à faible volume et éventuellement réaliser un profit.

Les actions à faible volume ont généralement un volume de négociation moyen quotidien de 1 000 actions ou moins. Ils peuvent appartenir à de petites sociétés peu connues négociées sur les bourses de gré à gré, mais peuvent également être négociées sur les principales bourses. Ces actions ne relèvent pas de la compétence des traders et des investisseurs traditionnels et ne présentent aucun intérêt commercial général. Ces actions peuvent être risquées car leur faible volume entraîne un manque de liquidité et facilite la manipulation des prix. Les entreprises plus petites et plus récentes sont également représentées de manière disproportionnée dans les actions à faible volume. De telles entreprises peuvent tout simplement se mettre à plat ventre et laisser les investisseurs sans rien.

Avant de vous aventurer dans des actions à faible volume, choisissez une approche. Êtes-vous intéressé par des gains commerciaux à court terme ou investissez-vous à long terme dans une entreprise peu connue en laquelle vous croyez? Les traders à court terme peuvent rapidement tirer des bénéfices des mouvements sporadiques des prix des actions à faible volume. Parce que si peu d’actions sont généralement échangées, il n’en faut pas beaucoup pour changer radicalement le prix de l’action. Cependant, il existe toujours un risque que vous ne puissiez pas acheter ou vendre l’action pour un profit maximal en raison du manque de liquidité de l’action.

Les investisseurs à long terme dans les actions à faible volume devraient être aptes à évaluer les perspectives commerciales d’une entreprise. Recherchez bien ces actions et comprenez l’entreprise avant d’investir. Les traders expérimentés savent que de nombreuses entreprises peu connues se cotent fréquemment en bourse de gré à gré pour lever des fonds, mais seules quelques-unes réussissent à long terme. ( En savoir plus 4 actions avec un faible volume et des rendements élevés )

Au-delà du choix d’une approche à court ou à long terme, tenez également compte de ces sept facteurs lorsque vous vous aventurez dans des actions à faible volume:

1. Profil individuel : Dans une action peu négociée où il y a peu ou pas de marketmakers, envisagez d’assumer le rôle de marketmaker. Un marketmaker sélectionne une (ou deux) actions et propose l’achat et la vente de ces actions en citant le cours acheteur et vendeur. Il facilite à la fois l’achat et la vente pour maintenir la liquidité. Dans ce rôle, le trader peut tirer parti de la faible liquidité en offrant de larges spreads acheteur-vendeur aux contreparties commerciales et en empochant la différence. Cependant, assurez-vous d’avoir un plan de sauvegarde. Prenez une position plus limitée plutôt que d’accumuler un énorme inventaire que vous ne pourrez peut-être pas décharger.
2. Potentiel multibagger: Microsoft ( MSFT ), Infosys ( INFY ) et beaucoup de ces sociétés étaient autrefois des actions moins connues se négociant à de très faibles volumes. Les investisseurs qui ont réussi à les sélectionner jeunes (par chance ou par une solide analyse boursière) ont pu multiplier leurs investissements à plusieurs reprises – en d’autres termes, ils ont choisi des multibaggers. Pour les investisseurs qui comprennent bien un secteur et font leurs recherches, les gains exceptionnels à long terme sont une possibilité distincte dans les actions à faible volume.
3. Avantages des opérations sur titres: certaines actions peuvent se négocier à de faibles volumes en raison de leur cours très élevé (disons au-dessus de 500 $ l’action). Les actions de classe A ( action corporative, par exemple une division d’ actions, peut conduire à une baisse des prix et des volumes de négociation. Il en résulte une liquidité accrue et une plus grande participation au marché, là où les rendements peuvent être substantiels. Le défi reste de prédire quand les opérations sur titres se produiront.
4. Facteurs macroéconomiques : Les transactions boursières à faible volume peuvent également être le résultat de facteurs macroéconomiques locaux ou mondiaux. Un pays peut traverser un ralentissement ou une récession avec des taux d’intérêt et une inflation élevés. Ces périodes sont souvent caractérisées par une activité boursière globalement faible. Les actions peu négociées avant la récession sont encore pires. Mais les récessions et les ralentissements s’atténuent ou s’inversent presque toujours avec suffisamment de temps. Les investisseurs expérimentés peuvent utiliser un capital excédentaire pour investir dans des gagnants triés sur le volet qui auront des rendements élevés à long terme.
5. Événements et phases temporaires : l’incertitude entourant les événements majeurs tels que les bouleversements politiques, les conflits ou les conditions météorologiques extrêmes peut être l’occasion de bénéficier de stocks de faible volume. En 2004, les résultats des élections générales en Inde ont été accompagnés d’une baisse importante des cours des actions lorsqu’une coalition soutenue par les partis communistes était la seule option disponible pour la formation du gouvernement. Les investisseurs qui ont repris des actions à la fin du monde ont vu leurs achats à bas prix tripler en moins de 4 ans. Quelques-unes des meilleures performances étaient des actions peu connues et à faible volume qui ont enregistré des rendements jusqu’à 15 fois plus élevés.
6. Bénéficiez de la hausse globale du marché:  comme le dit le dicton, «lorsque les marchés augmentent, tout le monde gagne de l’argent ».  La hausse globale du marché peut être le résultat d’un gouvernement stable, de la détente des prix du pétrole et d’autres développements locaux ou mondiaux. Dans le cas d’une telle hausse globale du marché, ce sont souvent les actions à faible volume qui en bénéficieront le plus.
7. Bénéfice potentiel des changements induits par les bourses : Bloomberg.com a récemment couvert une proposition de Bats Global Market Inc., l’une des plus grandes bourses américaines, de concentrer les actions à faible volume sur moins d’échanges, augmentant ainsi éventuellement leur liquidité. «Un échange pourrait augmenter le volume en organisant des enchères à midi, en modifiant les augmentations de prix ou en modifiant les normes des teneurs de marché», écrit Bloomberg à propos du plan Bats Global. De tels changements (ou initiatives) imposés par les échanges ont le potentiel d’augmenter les rendements des actions peu négociées, offrant des opportunités de profit substantielles aux investisseurs favorisant le risque.

La ligne de fond

Négocier des actions à faible volume est un jeu risqué. Les avantages potentiels sont soumis à de nombreux facteurs indépendants de la volonté de l’investisseur. Le meilleur pari pour un investisseur est d’adopter une perspective à long terme – investir avec de l’argent excédentaire dont vous n’avez peut-être pas besoin et sélectionner des actions qui ont un bon potentiel commercial.