Retour sur revenus – Définition ROR

Qu’est-ce que le retour sur revenu?

Le retour sur revenus (ROR) est une mesure de la rentabilité de l’entreprise basée sur le montant des revenus générés. Le rendement des revenus compare le montant du revenu net généré pour chaque dollar de revenus.

Le retour sur revenus est l’une des mesures financières les plus importantes pour évaluer la rentabilité d’une entreprise. Le ROR est également utile pour déterminer dans quelle mesure l’équipe de direction d’une entreprise génère des ventes tout en gérant les dépenses. Le rendement des revenus est également appelé marge bénéficiaire nette.

Comprendre le retour sur revenus (ROR)

Le retour sur revenus représente le pourcentage des bénéfices générés par les revenus. Le revenu est l’argent qu’une entreprise génère de la vente de ses biens et services. Les revenus sont enregistrés en haut du compte de résultat et correspondent au nombre duquel toutes les dépenses et tous les coûts sont soustraits pour arriver au bénéfice ou au revenu net d’une entreprise. Dans le secteur de la vente au détail, les revenus peuvent également être appelés ventes nettes ou revenus nets, car les revenus totaux sont réduits par les remises sur les ventes et les retours de marchandises.

Le revenu net représente le profit d’une entreprise et est calculé en prenant les revenus et en soustrayant les divers coûts et dépenses pour faire fonctionner l’entreprise. Certaines des déductions du revenu pour arriver au revenu net comprennent le coût des marchandises vendues, qui sont les coûts de production, les taxes, les frais d’exploitation et les frais généraux appelés frais de vente, frais généraux et administratifs (SG&A). Le résultat net est situé au bas du compte de résultat et souvent désigné comme la ligne de fond.

Le rendement des revenus indique le montant des revenus qui devient finalement un revenu net. En d’autres termes, le revenu net est ce qui reste des revenus une fois tous les coûts déduits. Le retour sur revenu est le pourcentage du revenu total qui a été enregistré comme profit ou ce qui restait une fois que toutes les dépenses et soustractions ont été effectuées. La formule de calcul du retour sur revenus est indiquée ci-dessous.

La formule du ROR est

Comment calculer le ROR

Le revenu net est divisé par le revenu, ce qui donnera une décimale. Le résultat peut être multiplié par 100 pour faire du résultat un pourcentage.

Le rendement des revenus utilise le revenu net, qui est calculé comme les revenus moins les dépenses. Le calcul comprend à la fois les dépenses payées en espèces et les dépenses non monétaires, telles que l’ amortissement. Le calcul du résultat net comprend toutes les activités commerciales de la société, qui comprennent les opérations quotidiennes et les éléments inhabituels, comme la vente d’un immeuble.

Les revenus représentent les revenus totaux des ventes ou les revenus nets après l’octroi des remises pour la marchandise retournée. Si le revenu net est utilisé par une entreprise, il sera calculé pour les investisseurs et indiqué sur la première ligne du compte de résultat.

Que vous dit le retour sur les revenus?

Le retour sur les revenus ou la marge bénéficiaire nette aide les investisseurs à voir combien de bénéfices une entreprise génère des ventes pour cela, tout en tenant compte des coûts d’exploitation et des frais généraux. En sachant combien de bénéfices sont tirés des revenus totaux, les investisseurs peuvent évaluer et gérer l’efficacité de la gestion. Une entreprise doit non seulement générer plus de ventes et de revenus, mais elle doit également limiter les coûts. Le retour sur revenus clarifie la relation entre la génération de revenus et la gestion des dépenses.

Si la direction d’une entreprise génère des revenus, mais que les coûts de l’entreprise augmentent tellement qu’elle éclipse les revenus gagnés, la marge bénéficiaire nette diminuera. En d’autres termes, si les dépenses d’une entreprise augmentent à un rythme plus rapide que la croissance de ses revenus, la marge bénéficiaire nette diminuera avec le temps.

Une entreprise peut augmenter le retour sur les revenus ou la marge bénéficiaire en augmentant les revenus, en diminuant les coûts ou en combinant les deux. Les entreprises peuvent également modifier la composition des ventes pour augmenter leurs revenus. La composition des ventes est la proportion de chaque produit vendu par une entreprise par rapport aux ventes totales. Chaque produit vendu peut générer un niveau de profit différent. En déplaçant les ventes vers des produits offrant une marge bénéficiaire plus élevée, une entreprise peut augmenter son bénéfice net et améliorer le ROR.

Supposons, par exemple, qu’un magasin d’articles de sport vend un gant de baseball de 80 $ qui génère un profit de 16 $ et une batte de baseball de 200 $ qui produit un profit de 20 $. Alors que la chauve-souris génère plus de revenus, le gant produit un profit de 20% (16 $ / 80 $), et la chauve-souris ne fait que 10% de profit (20 $ / 200 $). En déplaçant les efforts de vente et de marketing du magasin vers des gants de baseball, l’entreprise peut gagner plus de revenu net par dollar de ventes, ce qui augmente le ROR.

Le ROR d’une société permet à un investisseur de comparer la rentabilité d’une année sur l’autre et d’évaluer les décisions commerciales de la direction de l’entreprise. Étant donné que le ROR ne tient pas compte des actifs et des passifs d’une entreprise, il doit être utilisé en conjonction avec d’autres paramètres lors de l’évaluation de la performance financière d’ une entreprise.

ROR contre EPS

Lorsque la direction apporte des changements pour augmenter le ROR, les décisions de l’entreprise contribuent également à augmenter le bénéfice par action (BPA). Le BPA est un indicateur de la rentabilité d’une entreprise en comparant le bénéfice net au nombre d’actions ordinaires en circulation. Plus le BPA est élevé, plus une entreprise est considérée comme rentable.

Le BPA est calculé en divisant le bénéfice net par le nombre d’actions ordinaires en circulation. Par exemple, supposons qu’une entreprise gagne un revenu net total de 1 million de dollars par an et a 100 000 actions ordinaires en circulation, et que le BPA est de (1 000 000 $ / 100 000 actions), soit 10 $ par action. Si la haute direction peut augmenter le bénéfice net à 1,2 million de dollars et qu’il n’y a pas de changement dans les actions ordinaires, le BPA passe à 12 $ par action. L’augmentation du revenu net augmente également le ROR. Cependant, le ROR n’a aucune incidence sur le nombre d’actions en circulation.

Le BPA et le ROR mesurent tous deux l’ampleur du profit généré par une entreprise. Les entreprises émettent des actions pour générer des fonds à investir dans l’entreprise et augmenter leurs bénéfices. Si une entreprise génère un revenu net important en raison du capital reçu de l’émission d’actions, la direction de l’entreprise serait considérée comme une croissance efficace des bénéfices.

En d’autres termes, le bénéfice par action indique le bénéfice net généré en fonction de la quantité d’actions en circulation. Une entreprise qui génère plus de bénéfices avec moins d’actions en circulation que la concurrence aurait un BPA plus élevé et serait perçue plus favorablement par les investisseurs. EPS aide à montrer avec quelle efficacité la direction déploie ses ressources pour générer des bénéfices.

Alors que le BPA mesure le profit généré en raison du nombre d’actions en circulation, le ROR mesure le profit généré par le montant des revenus générés. ROR aide à montrer à quel point la gestion d’une entreprise est efficace pour augmenter les ventes tout en gérant les coûts de gestion de l’entreprise. Les deux paramètres sont importants et doivent être utilisés en tandem lors de l’évaluation des performances financières d’une entreprise.

Exemple concret de retour sur revenus

Vous trouverez ci-dessous le compte de résultat d’Apple Inc. ( dépôt 10-K de la société .

• Le chiffre d’affaires ou le chiffre d’affaires net était de 260 milliards de dollars pour 2019 (surligné en bleu).
• Le bénéfice net était de 55,2 milliards de dollars pour 2019 (surligné en vert).
• Le rendement des revenus d’Apple est calculé en divisant le bénéfice net de 55,2 milliards de dollars par un chiffre d’affaires net total de 260 milliards de dollars.
• Le retour sur les revenus d’Apple pour 2019 était de 21% ou (55,2 milliards de dollars ÷ 260 milliards de dollars) x 100.

Pour déterminer si le retour sur revenus d’Apple était favorable, les investisseurs devraient comparer les résultats à ceux d’autres entreprises du même secteur et au cours de la même période. Les investisseurs peuvent également calculer le ROR d’une entreprise sur plusieurs périodes pour avoir une idée de l’évolution du ROR.