Réinvestissement
Qu’est-ce que le réinvestissement?
Le réinvestissement consiste à utiliser les dividendes, les intérêts ou toute autre forme de distribution de revenu gagnés dans un placement pour acheter des actions ou des parts supplémentaires, plutôt que de recevoir les distributions en espèces.
Points clés à retenir
- Le réinvestissement est lorsque les distributions de revenu reçues d’un investissement sont réinvesties dans cet investissement au lieu de recevoir de l’argent.
- Le réinvestissement fonctionne en utilisant les dividendes reçus pour acheter plus de cette action, ou les paiements d’intérêts reçus pour acheter plus de cette obligation.
- Les programmes de réinvestissement des dividendes (DRIP) automatisent le processus d’accumulation d’actions à partir des flux de dividendes.
- Les titres à revenu fixe et rachetables ouvrent le potentiel de risque de réinvestissement, là où les nouveaux investissements à effectuer avec des distributions sont moins opportuns.
Comprendre les réinvestissements
Le réinvestissement est un excellent moyen d’augmenter considérablement la valeur d’un placement en actions, en fonds communs de placement ou en fonds négociés en bourse (FNB) au fil du temps. Elle est facilitée lorsqu’un investisseur utilise le produit distribué de la propriété d’un investissement pour acheter plus d’actions ou de parts du même investissement.
Le produit peut inclure toute distribution versée à partir de l’investissement, y compris les dividendes, les intérêts ou toute autre forme de distribution associée à la propriété de l’investissement. S’ils n’étaient pas réinvestis, ces fonds seraient versés à l’investisseur sous forme d’espèces. Les entreprises sociales réinvestissent principalement dans leurs propres opérations.
Réinvestissement des dividendes
Les plans de réinvestissement des dividendes, également connus sous le nom de RRD, permettent aux investisseurs de réinvestir efficacement le produit dans des actions supplémentaires de l’investissement. Les émetteurs d’un investissement peuvent structurer leurs offres d’investissement pour inclure des programmes de réinvestissement des dividendes.
Les sociétés offrent généralement des plans de réinvestissement des dividendes. D’autres types de sociétés avec des offres publiques telles que les sociétés en commandite principales et les fiducies de placement immobilier peuvent également instituer des plans de réinvestissement des dividendes. Les sociétés de fonds versant des distributions décident également si elles autoriseront ou non le réinvestissement des dividendes.
Les investisseurs qui investissent dans une action négociée sur une bourse publique concluront généralement un plan de réinvestissement des dividendes par le biais de leurs choix de plateforme de courtage. Lors de l’achat d’un investissement via une plateforme de courtage, un investisseur a la possibilité de réinvestir les dividendes si le réinvestissement des dividendes est activé pour l’investissement.
Si le réinvestissement des dividendes est proposé, un investisseur peut généralement modifier son choix auprès de sa société de courtage à tout moment pendant la durée de son investissement. Le réinvestissement est généralement offert sans commission et permet aux investisseurs d’acheter des fractions d’actions d’un titre avec le produit distribué.
Investissements à revenu
Le réinvestissement est une considération importante pour tous les types de placements et peut spécifiquement ajouter aux gains de placement pour les investisseurs à revenu. De nombreux investissements axés sur le revenu sont proposés pour les investissements en dette et en actions. Le Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) est l’un des meilleurs fonds communs de placement à dividendes du marché. Il s’agit d’un fonds indiciel qui cherche à répliquer l’indice FTSE High Dividend Yield. Il offre aux investisseurs la possibilité de réinvestir tous les dividendes dans des fractions d’actions du fonds.
Les investisseurs à revenu qui choisissent le réinvestissement doivent être sûrs de tenir compte des impôts lorsqu’ils réinvestissent les distributions versées. Les investisseurs sont toujours tenus de payer des impôts sur les distributions, qu’ils soient réinvestis ou non.
Les obligations à coupon zéro sont le seul instrument à revenu fixe à ne présenter aucun risque d’investissement puisqu’elles n’émettent aucun paiement de coupon.
Considérations spéciales: risque de réinvestissement
Bien qu’il y ait placement à revenu fixe et mis dans un autre. Essentiellement, le taux de réinvestissement est le montant d’intérêt que l’investisseur pourrait gagner s’il achetait une nouvelle obligation tout en détenant une obligation remboursable remboursable en raison d’une baisse des taux d’intérêt.
Si un investisseur réinvestit le produit, il devra peut-être tenir compte du risque de réinvestissement. Le risque de réinvestissement est la possibilité qu’un investisseur ne soit pas en mesure de réinvestir les flux de trésorerie (par exemple, les paiements de coupon) à un taux comparable au taux de rendement actuel de l’investissement. Le risque de réinvestissement peut survenir dans tous les types d’investissements.
En règle générale, le risque de réinvestissement est le risque qu’un investisseur puisse obtenir un meilleur rendement en investissant le produit dans un investissement à rendement plus élevé. Ceci est généralement envisagé avec le réinvestissement de titres à revenu fixe, car ces placements ont des taux de rendement constamment indiqués qui varient en fonction des nouvelles émissions et des variations des taux du marché. Avant une distribution d’investissement importante, les investisseurs doivent tenir compte de leurs allocations actuelles et de leurs options d’investissement sur le marché.
Par exemple, un investisseur achète un bon du Trésor de 100 000 $ à 10 ans avec un taux d’intérêt de 6%. L’investisseur s’attend à gagner 6 000 $ par an grâce au titre. Cependant, à la fin du terme, les taux d’intérêt sont de 4%. Si l’investisseur achète un autre bon du Trésor de 100 000 $ à 10 ans, il gagnera 4 000 $ par an plutôt que 6 000 $. De plus, si les taux d’intérêt augmentent par la suite et qu’ils vendent le billet avant sa date d’échéance, ils perdent une partie du capital.