Drapeau rouge
Qu’est-ce qu’un drapeau rouge?
Un drapeau rouge est un avertissement ou un indicateur, suggérant qu’il existe un problème potentiel ou une menace avec les actions, les états financiers ou les reportages d’une entreprise. Les signaux d’alarme peuvent être toute caractéristique indésirable qui se démarque d’un analyste ou d’un investisseur.
Les drapeaux rouges ont tendance à varier. Il existe de nombreuses méthodes différentes utilisées pour sélectionner les actions et les investissements et, par conséquent, de nombreux types de signaux d’alarme. Ainsi, un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas en être un pour un autre.
Points clés à retenir
- Un drapeau rouge est un avertissement ou un indicateur, suggérant qu’il existe un problème potentiel ou une menace avec les actions, les états financiers ou les reportages d’une entreprise.
- Un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas l’être pour un autre.
- La méthode utilisée pour détecter les problèmes liés à une opportunité d’investissement dépend de la méthodologie de recherche employée par un investisseur, un analyste ou un économiste.
Comment fonctionnent les drapeaux rouges
Le terme drapeau rouge est une métaphore. Il est généralement utilisé comme un avertissement ou une source de préoccupation en cas de problème avec une certaine situation. En affaires, il peut y avoir des signaux d’alarme qui avertissent les investisseurs et les analystes de l’avenir financier et / ou de la santé d’une entreprise ou d’une action. Les drapeaux rouges économiques suggèrent souvent des problèmes qui se profilent pour l’économie.
Il n’y a pas de norme universelle pour identifier les drapeaux rouges. La méthode utilisée pour détecter les problèmes liés à une opportunité d’investissement dépend de la méthodologie de recherche employée par un investisseur, un analyste ou un économiste. Cela peut inclure l’examen des états financiers, des indicateurs économiques ou des données historiques.
Les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable lorsqu’ils envisagent d’investir dans une entreprise ou dans un titre. Les états financiers fournissent une mine d’informations sur la santé d’une organisation et peuvent être utilisés pour identifier les signaux d’alarme potentiels. Cependant, l’identification des signaux d’alarme est presque impossible si l’investisseur ne peut pas lire correctement les états financiers. Acquérir une solide compréhension et être capable de lire les états financiers contribue à assurer le succès lors de l’investissement.
Parmi les signaux d’alarme courants qui indiquent des problèmes pour les entreprises, citons l’augmentation des ratios dette / capitaux propres (D / E), une baisse constante des revenus et des flux de trésorerie fluctuants. Des drapeaux rouges peuvent être trouvés dans les données et dans les notes d’un rapport financier. Un recours collectif en cours contre l’entreprise, qui pourrait compromettre la rentabilité future, est un signal d’alarme qui se trouve souvent dans la section des notes d’un état financier.
Un drapeau rouge pour un investisseur peut ne pas l’être pour un autre.
Problèmes avec les états financiers
Des signaux d’alerte peuvent apparaître dans les états financiers trimestriels compilés par le directeur financier, le vérificateur ou le comptable d’une société cotée en bourse. Ces signaux d’alarme peuvent indiquer une certaine détresse financière ou un problème sous-jacent au sein de l’entreprise.
Les signaux d’alarme peuvent ne pas être facilement apparents sur un état financier, il peut donc falloir des recherches et des analyses supplémentaires pour les identifier. Les drapeaux rouges apparaissent généralement de manière cohérente dans les rapports pendant plusieurs trimestres consécutifs, mais une bonne règle d’or consiste à examiner trois ans de rapports pour prendre une décision d’investissement éclairée.
Drapeaux rouges d’entreprise
Les investisseurs peuvent examiner les tendances des revenus pour déterminer le potentiel de croissance d’une entreprise. Plusieurs trimestres consécutifs de chiffre d’affaires à la baisse peuvent sonner le glas d’une entreprise.
Lorsqu’une entreprise s’endette davantage sans ajouter de valeur à l’entreprise, le ratio d’endettement peut dépasser 100%. Des ratios d’endettement élevés soulèvent des signaux d’alarme pour les investisseurs. La perception peut être que l’entreprise ne fonctionne pas bien et constitue un investissement trop risqué, car plus de créanciers financent les opérations que d’investisseurs.
Des flux de trésorerie stables sont le signe d’une entreprise saine et florissante, tandis que de fortes fluctuations des flux de trésorerie pourraient indiquer qu’une entreprise connaît des problèmes. Par exemple, de grandes quantités de liquidités pourraient signifier que plus de comptes sont réglés que de travail reçu.
L’augmentation des comptes débiteurs et des stocks élevés peut signifier qu’une entreprise a du mal à vendre ses produits ou services. S’ils ne sont pas corrigés en temps opportun, les investisseurs se demanderont pourquoi l’entreprise est incapable de vendre ses stocks et comment cela affectera les bénéfices.
Drapeaux rouges économiques
Les économistes et les investisseurs sont en mesure d’identifier les signaux indiquant que l’économie est en difficulté ou se dirige vers une récession. Les bulles boursières peuvent être une indication. C’était un précurseur de la Grande Dépression de 1929 et a conduit à l’érosion des économies de millions de personnes. Les bulles sont généralement caractérisées par une augmentation rapide des prix des actifs et sont dégonflées après des ventes massives. Cela conduit à une contraction.
Des ventes au détail plus faibles peuvent également être un signal d’alarme pour un affaiblissement de l’économie. Cet indicateur représente environ les deux tiers de l’économie américaine, ce qui en fait une considération très importante. Les consommateurs commencent à réduire leurs dépenses, en retardant l’achat de choses comme des meubles, des vêtements, de la nourriture, des appareils électroniques et des appareils électroménagers. Cela peut être dû à des niveaux d’endettement plus élevés, à un manque de changement des niveaux de revenu et même à la sécurité de l’emploi. Plus les ventes au détail sont faibles, plus l’économie s’affaiblit.