En quoi les bénéfices réalisés sont-ils différents des bénéfices non réalisés ou soi-disant «papier»?
Table des matières
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- Bénéfices réalisés
- Bénéfices non réalisés
- Ce que les experts ont à dire:
Lors de l’achat et de la vente d’actifs à but lucratif, il est important pour les investisseurs de faire la distinction entre les bénéfices réalisés et les gains, et non réalisés ou ce que l’on appelle les « bénéfices papier ».
Points clés à retenir
- Un gain ou une perte non réalisé, ou «papier», est un profit ou un déficit théorique qui existe au bilan, résultant d’un investissement qui n’a pas encore été vendu au comptant.
- Un profit ou une perte réalisé se produit lorsqu’un investissement est effectivement vendu à un prix supérieur ou inférieur à celui où il a été acheté.
- Les gains et les pertes réalisés et non réalisés sont traités différemment aux fins de l’impôt.
Bénéfices réalisés
En termes simples, les bénéfices réalisés sont des gains qui ont été convertis en espèces. En d’autres termes, pour que vous puissiez réaliser des bénéfices à partir d’un investissement que vous avez fait, vous devez recevoir de l’argent et ne pas simplement assister à l’ augmentation du prix de marché de votre actif sans vendre. Par exemple, si vous déteniez 1 000 actions ordinaires de XYZ Corporation et que la société émettait un dividende en espèces de 0,50 $ par action, vous réaliseriez un profit de 500 $ sur votre investissement. Il s’agit d’un profit réalisé parce que vous avez reçu l’argent réel, qui ne peut pas être perdu en raison de changements sur le marché.
De même, disons que vous avez acheté vos 1 000 actions XYZ à 10 $ l’action, pour un investissement total de 10 000 $. Si XYZ Corp. se négociait actuellement sur le marché pour 15 $ l’action et que vous vendiez la totalité de vos 1 000 actions sur le marché libre à 15 $, vous réaliseriez un gain de 5 000 $ sur votre investissement (15 000 $ – 10 000 $).
Maintenant, supposons que les actions de XYZ Corp. se négociaient à 15 $, mais que vous pensiez qu’elles étaient équitablement évaluées à 20 $ par action, et par conséquent, vous n’étiez pas disposé à vendre à 15 $. Parce que vous détiendriez toujours la totalité de vos 1 000 actions, vous auriez un bénéfice non réalisé, ou «papier», de 5 000 $. Bien sûr, si vous n’avez pas clôturé votre position et réalisé votre gain, vous pourriez encore perdre une partie ou la totalité de vos bénéfices – et votre capital également.
Bénéfices non réalisés
D’autre part, parce que vous n’avez pas réalisé votre profit, vous n’êtes pas obligé de le déclarer comme revenu; ainsi, en détenant vos actions au lieu de les vendre, vous pouvez potentiellement reporter le revenu imposable pendant un an (ou plusieurs). Bien sûr, l’inverse est vrai pour les pertes – les pertes réalisées peuvent généralement être réclamées par les investisseurs comme des pertes en capital, compensant ainsi les autres gains en capital, contrairement aux pertes sur papier.
Ce que les experts ont à dire:
Conseiller Insight
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Les bénéfices réalisés, ou gains, sont ce que vous conservez après la vente d’un titre. La clé ici est que vous avez vendu, verrouillé le profit et le « réaliser ». Par exemple, si vous avez acheté un titre à 50 USD par action et que vous l’avez ensuite vendu à 100 USD par action, vous auriez un bénéfice réalisé de 50 USD. Les gains non réalisés, ou bénéfices sur papier, sont des gains que vous n’avez que sur «papier» parce que vous détenez toujours le placement. Ces gains pourraient s’évaporer si la valeur du titre diminue ou augmenter si le prix du titre augmente.
Par exemple, si vous avez acheté un titre à 50 $ par action, que vous en êtes toujours propriétaire et qu’il est évalué à 100 $ par action, vous auriez alors un gain non réalisé ou un bénéfice papier de 50 $ par action. Ce gain non réalisé ne serait réalisé que si vous vendez le titre.