Revenu réel
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que le revenu réel?
- Comprendre le revenu réel
- Formule du revenu réel
- Considérations d’investissement
- Taux de salaire réel
- Pouvoir d’achat
Qu’est-ce que le revenu réel?
Le revenu réel est la somme d’argent qu’un individu ou une entité gagne après avoir tenu compte de l’ inflation et est parfois appelé salaire réel lorsqu’il s’agit du revenu d’un individu. Les individus suivent souvent de près leur revenu nominal par rapport à leur revenu réel pour avoir la meilleure compréhension de leur pouvoir d’achat.
Points clés à retenir
- Le revenu réel, également connu sous le nom de salaire réel, est la somme d’argent qu’un individu ou une entité gagne après ajustement pour tenir compte de l’inflation.
- Le revenu réel diffère du revenu nominal, qui n’a pas de tels ajustements.
- Les individus suivent souvent de près leur revenu nominal par rapport à leur revenu réel pour avoir la meilleure compréhension de leur pouvoir d’achat.
- La plupart des calculs du revenu réel sont basés sur l’inflation rapportée par l’indice des prix à la consommation (IPC).
- Théoriquement, lorsque l’inflation augmente, le revenu réel et le pouvoir d’achat diminuent d’autant que l’inflation augmente par dollar.
Comprendre le revenu réel
Le revenu réel est une mesure économique qui fournit une estimation du pouvoir d’achat réel d’un individu sur le marché libre après prise en compte de l’inflation. Il soustrait un taux d’inflation économique par dollar d’un individu de revenu, ce qui entraîne généralement une valeur plus faible et une diminution de la puissance des dépenses.
Une déflation des prix peut également se produire, ce qui crée un taux d’inflation négatif. Une inflation négative ou une déflation entraînera un pouvoir d’achat plus élevé du revenu réel.
Le revenu réel diffère du revenu nominal, qui n’est pas ajusté pour tenir compte des fluctuations des prix et du coût de la vie. Les individus suivent souvent de près leur revenu nominal par rapport à leur revenu réel pour avoir la meilleure compréhension de leur pouvoir d’achat.
Dans l’ensemble, le revenu réel n’est qu’une estimation du pouvoir d’achat d’un individu puisque la formule de calcul du revenu réel utilise un large éventail de biens qui peuvent ou non correspondre étroitement aux catégories dans lesquelles un investisseur dépense. De plus, les entités peuvent ne pas dépenser la totalité de leur revenu nominal, évitant ainsi certains des effets du revenu réel.
Formule du revenu réel
Il existe plusieurs façons de calculer le revenu réel. Les trois formules de base du revenu réel sont les suivantes:
- Salaires – (salaires x taux d’inflation) = revenu réel
- Salaires / (1 + taux d’inflation) = revenu réel
- (1 – Taux d’inflation) x Salaires = Revenu réel
Mesures du taux d’inflation
Toutes les formules de revenu réel / salaire réel peuvent intégrer l’une de plusieurs mesures d’inflation. Voici trois des mesures d’inflation les plus populaires auprès des consommateurs:
- L’ Indice des prix à la consommation (IPC): L’IPC mesure le coût moyen d’un panier spécifique de biens et services, y compris la nourriture et les boissons, l’éducation, les loisirs, les vêtements, le transport et les soins médicaux. Aux États-Unis, le Bureau of Labor Statistics (BLS) publie les chiffres de l’IPC mensuellement et annuellement.
- L’ indice des prix PCE (Dépenses de consommation personnelles): L’indice des prix PCE est un deuxième indice des prix à la consommation comparable. Il comprend des classifications légèrement différentes pour les biens et services et comporte également ses propres ajustements et nuances méthodologiques. L’indice des prix PCE est utilisé par la Réserve fédérale (Fed) pour évaluer l’inflation des prix à la consommation et prendre des décisions de politique monétaire.
- L’ indice des prix du PIB (déflateur): L’indice des prix du PIB est l’une des mesures les plus larges de l’inflation puisqu’il prend en compte tout ce qui est produit par l’économie américaine, à l’exclusion des importations.
En général, les trois principaux indices de prix rapporteront relativement le même niveau d’inflation. Cependant, les analystes du revenu réel peuvent choisir n’importe quelle mesure de l’indice des prix qui, selon eux, correspond le mieux à leur situation d’analyse des revenus.
Considérations spéciales pour l’investissement
De nombreux particuliers et entreprises investissent une part importante de leurs revenus dans des produits et des véhicules d’ investissement sans risque qui correspondent ou dépassent le taux d’inflation économique afin d’atténuer les effets de l’inflation sur leurs revenus.
Il existe plusieurs placements sans risque qui offrent un rendement d’environ 2% ou plus. Ces produits comprennent titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS).
Au-delà de cela, les investisseurs peuvent être disposés à prendre un peu plus de risques afin de maintenir leur revenu à ou au-dessus de l’inflation. Pour les investisseurs plus avertis, les obligations municipales et d’entreprise sont souvent utilisées pour obtenir des rendements de plus de 2%, battre l’inflation et aider les revenus à augmenter régulièrement au fil du temps.
Taux de salaire réel
En suivant les salaires réels, il peut y avoir plusieurs statistiques à considérer. Un taux de salaire réel peut être un calcul de base du taux horaire, hebdomadaire ou annuel d’un individu après ajustement pour l’inflation.
Avoir une attente d’un taux de salaire réel peut être tout aussi importante qu’une attente de carrière pour un taux de salaire nominal.
Rapports BLS
Le BLS publie un rapport mensuel sur les revenus réels, qui peut être utile pour garder un œil sur les taux de salaire réels. Le rapport «Gains réels de janvier 2021», par exemple, montre le taux de rémunération horaire moyen réel de tous les travailleurs interrogés sur les listes de paie privées non agricoles à 11,43 $ l’heure, soit une augmentation de 4% par rapport à janvier 2020.
Le rapport BLS complet a été créé à l’aide de méthodologies spéciales. Les personnes qui cherchent à calculer leur propre taux de salaire réel peuvent être mieux servies en adaptant les formules de revenu réel ci-dessus à leur propre situation individuelle.
Formules de revenu réel
Par exemple, un gestionnaire de niveau intermédiaire avec un salaire nominal de 60 000 $ par an pourrait suivre l’IPC pour calculer son taux de salaire horaire, hebdomadaire, mensuel et annuel réel. Supposons que l’IPC rapporte un taux d’inflation de 2,4%. En utilisant la formule simple [salaires / (1 + taux d’inflation) = revenu réel], cela donnerait un taux de salaire réel approximatif de 58 594 $, par rapport à la période au cours de laquelle les 60 000 $ ont été calculés.
Le calcul des taux de salaire réels sur une base horaire, hebdomadaire et mensuelle peut être plus complexe, mais tout de même tenté. Le gestionnaire de niveau intermédiaire pouvait diviser son salaire annuel nominal par le nombre d’heures, de semaines et de mois par an avec un ajustement ultérieur. Pour une évaluation mensuelle, un salaire de 60 000 $ par an se traduirait par un salaire nominal de 5 000 $ par mois. En ajustant cela par la variation mensuelle de l’IPC, disons de -0,01%, le 5 000 $ aurait augmenté son pouvoir d’achat à 5 005 $.
D’autres prises sur le taux de salaire réel pourraient porter sur le pourcentage du salaire réel par rapport au salaire nominal ou du taux de croissance du salaire réel par rapport au taux de croissance nominal. Les indices du coût de la vie peuvent également fournir des informations précieuses sur le salaire réel par rapport aux anticipations de taux de salaire nominal. Ces indices sont utilisés pour effectuer des ajustements au coût de la vie (COLA) pour les travailleurs, les régimes d’assurance, les régimes de retraite, etc.
Pouvoir d’achat
Dans l’ensemble, l’effet de l’inflation sur les salaires affectera le pouvoir d’achat d’un consommateur individuel. Lorsque les prix augmentent sur le marché mais que les consommateurs reçoivent le même salaire, un écart se crée, ce qui a un effet sur le pouvoir d’achat. C’est pourquoi le revenu réel diminue lorsque l’inflation augmente et vice versa.
Lorsque l’inflation se produit, un consommateur doit payer plus pour une quantité fixe de biens ou de services. Théoriquement, c’est pourquoi les investisseurs avisés cherchent à détenir une part importante de leurs revenus dans des placements avec un rendement de 2% +. Dans ce cas, avec une inflation à 2%, ils pourraient maintenir leur pouvoir d’achat à un niveau constant.
Par exemple, supposons qu’un consommateur dépense environ 100 $ par mois pour un total de 1 200 $ par année en nourriture pendant une année où l’inflation augmente à un taux annuel de 1%. Supposons également que le consommateur n’ait vu aucun changement dans son salaire.
Un consommateur avec un salaire nominal annuel de 60 000 $ aurait perdu environ 595 $ de pouvoir d’achat sur un an, soit un cent par dollar dépensé, en raison des effets de l’inflation. Pour ce qui est de leurs achats de nourriture, cela signifie que la même quantité de nourriture leur a coûté 12 $ de plus au cours de l’année en cours par rapport à l’année précédente. Alternativement, si ce consommateur ne suit pas un budget alimentaire strict, il dépensera probablement environ 101 $ par mois ou 1 212 $ pour obtenir la même quantité de nourriture qu’il aurait achetée l’année précédente.