Prudent Expert Act
Qu’est-ce que la Prudent Expert Act?
La Prudent Expert Act est une mesure réglementaire contenue à l’article 404a1B de la Employee Retirement Income Security Act, ou ERISA, qui oblige le fiduciaire d’un régime de retraite à cotisations déterminées à faire preuve de prudence, de compétence, de prudence et de diligence, et à agir de la même manière. comment agirait une personne familière avec de telles questions.
Points clés à retenir
- La Prudent Expert Act exige que les promoteurs de régimes à cotisations déterminées agissent d’une manière conforme aux meilleures pratiques et à une norme fiduciaire.
- La Prudent Expert Act, qui s’applique aux régimes de retraite comme 401 (k) s, contient un langage plus fort que les lignes directrices de la règle de la personne prudente qui l’ont précédée.
- En vertu de la Loi, les promoteurs de régimes doivent faire preuve de diligence raisonnable, agir avec soin, compétence et prudence et offrir des options de placement qui correspondent à l’horizon temporel, aux attentes de rendement et à la tolérance au risque des participants.
Comprendre le Prudent Expert Act
Le libellé de la Prudent Expert Act crée une distinction importante par rapport à la règle antérieure sur la personne prudente en ce qu’il impose aux fiduciaires une norme plus stricte. On l’appelle également la règle de l’expert prudent ou la norme de l’expert prudent. Le langage qui énonce, familier avec ces questions, a été interprété comme signifiant expert.
Un fiduciaire est une personne qui est légalement responsable de l’argent de quelqu’un d’autre et qui est légalement tenue de gérer cet argent dans le meilleur intérêt de son propriétaire. Les meilleures pratiques fiduciaires comprennent l’identification de l’horizon temporel du client, le rendement souhaité et la tolérance au risque, le choix des classes d’actifs conformes à ces directives, l’examen périodique du rendement des investissements et la réévaluation périodique du respect des normes fiduciaires.
Un fiduciaire ne doit pas simplement agir à l’égard d’un régime couvert par l’ERISA comme le ferait toute personne prudente. Ils doivent l’aborder comme le ferait un expert prudent. Lorsqu’ils traitent des investissements, ils ne sont pas jugés comme une personne prudente, mais plutôt comme un gestionnaire de placements professionnel prudent. Une personne prudente peut effectuer un niveau de diligence raisonnable avant de faire un investissement, un expert prudent ferait vraisemblablement beaucoup plus. La norme de la personne prudente est un point de départ pour les fiduciaires ERISA car la norme qui leur est applicable est considérablement plus stricte.
Avantages d’un expert prudent
Lorsque les plans 401k sont devenus populaires pour la première fois, certains promoteurs de régimes ont engagé l’agent d’assurance qui s’occupait de l’assurance responsabilité civile de l’entreprise ou un courtier déjà connu de la direction. D’autres ont engagé une grande société de fonds communs de placement. Mais le choix de ces généralistes ne respecterait généralement pas l’obligation fiduciaire d’embaucher prudemment des experts. La gestion d’un plan 401k est probablement trop complexe pour quelqu’un qui n’a pas la formation, les connaissances et les ressources nécessaires, et les entreprises auraient toujours une responsabilité fiduciaire.
La meilleure pratique serait de faire appel à un conseiller fiduciaire qui assume et reconnaît la responsabilité fiduciaire et les décisions discrétionnaires pour un programme 401k. Un tel conseiller peut trouver et éliminer les frais cachés et les conflits d’intérêts et réduire la responsabilité fiduciaire d’un promoteur de plan 401k en surveillant le plan, les fournisseurs de services et les investissements. Dans le cadre de l’ERISA, l’embauche d’experts prudents est une exigence fiduciaire lorsque des connaissances ou des services sont requis par le plan.