Fonds protégé
Qu’est-ce qu’un fonds protégé?
Un fonds protégé est un type de fonds commun de placement qui promet de rendre au moins une partie de l’investissement initial à un investisseur. L’investissement initial protégé, plus une partie du gain en capital, sera restitué tant que l’investisseur détient l’investissement d’origine jusqu’à la fin de la durée contractuelle.
L’idée derrière ce type de fonds est que vous serez exposé aux rendements du marché car le fonds est en mesure d’investir en bourse, mais vous aurez la sécurité du capital garanti.
Points clés à retenir
- Un fonds protégé est un fonds commun de placement qui s’engage à restituer un investissement initial dit «protégé» avec un gain en capital à l’investisseur après un certain laps de temps.
- Pour que l’investisseur reçoive un retour partiel de ce qu’il a initialement investi, l’investisseur doit conserver le fonds jusqu’à la fin d’une durée convenue.
- Le fonds est généralement un fonds mixte, dans lequel les placements à revenu fixe sont utilisés pour garantir partiellement l’investissement initial et les actions sont utilisées pour augmenter les rendements.
- Si l’investisseur vend le fonds avant la fin de la période de garantie, il doit alors absorber les pertes enregistrées par le fonds et payer les frais de rachat anticipé facturés par le fonds.
Comment fonctionne un fonds protégé
Un fonds protégé contient souvent un mélange de titres à revenu fixe et de placements en actions. La partie à revenu fixe du portefeuille garantit en partie l’investissement principal, tandis que la partie en actions vise un gain supplémentaire. Le gestionnaire de portefeuille achètera souvent une police d’assurance supplémentaire pour protéger le capital, dont le coût est répercuté sur l’investisseur.
L’investissement initial ne peut être remboursé qu’après la période de garantie; si l’investisseur vend avant cette période, il s’expose à d’éventuelles pertes ainsi qu’à d’éventuels frais de remboursement anticipé. Ce type de fonds a tendance à avoir des ratios de frais plus élevés que les autres types de fonds communs de placement.
Exemples de construction de fonds protégés
Zurich Life propose une gamme de trois fonds protégés qui peuvent servir d’exemple du fonctionnement de ces fonds:
- Le fonds Protected 70 investit jusqu’à 90% de son actif en actions. Le prix protégé est égal à 70% du prix unitaire le plus élevé pendant la période d’investissement.
- Le fonds Protected 80 investit jusqu’à 70% de son actif en actions. Le prix protégé est égal à 80% du prix unitaire le plus élevé pendant la période d’investissement.
Vous devez tenir compte des éléments suivants avant d’investir dans un fonds protégé:
- Avez-vous besoin de votre argent dans les cinq à dix prochaines années? Si vous procédez à une liquidation anticipée, vous risquez de perdre votre garantie de capital, de devoir payer une pénalité de retrait anticipé et de perdre de l’argent si le cours de l’action a baissé depuis votre investissement initial.
- Avez-vous besoin d’un revenu de l’investissement? La garantie repose sur le fait de ne prendre aucun rachat pendant la période de garantie et de réinvestir tous les dividendes et distributions.
- À moins d’être détenu dans un compte de retraite à imposition différée, vous devez payer l’impôt américain sur le revenu.
- Vous pourriez ne réaliser aucun gain au-delà de votre investissement initial. Dans ce cas, votre performance serait inférieure à celle des bons du Trésor achetés sans frais annuels.
- Vous ne bénéficierez de la garantie qu’à la date d’échéance.
- Quelle est la qualité de la garantie? La garantie fournie par le fonds est aussi bonne que l’entreprise qui la donne. S’il est rare que les banques et les compagnies d’assurance qui soutiennent généralement ces garanties ne soient pas en mesure de respecter leurs obligations, cela arrive.