Premier oscillateur stochastique expliqué
Le premier oscillateur stochastique (PSO) est un indicateur technique basé sur l’oscillateur stochastique. Le PSO diffère en ce qu’il est normalisé pour enregistrer des valeurs neutres à zéro, ce qui entraîne une plus grande sensibilité aux mouvements de prix récents à court terme.
De plus, le PSO est calculé à l’aide d’une double moyenne mobile exponentielle qui crée une réponse plus douce et plus uniforme aux changements du marché. Le graphique ci-dessous illustre comment les deux oscillateurs stochastiques réagissent différemment aux changements du marché.
Histoire du PSO
Le PSO a été introduit pour la première fois par l’analyste technique Lee Leibfarth dans le numéro d’août 2008 de la revue Technical Analysis of Stocks & Commodities. Les oscillateurs stochastiques ont longtemps été utilisés pour aider les traders et les investisseurs à identifier les domaines où des changements de tendance sont probables. Leibfarth a développé le PSO pour tirer parti des atouts d’un oscillateur stochastique standard tout en l’améliorant pour devenir plus réactif à l’activité du marché. Le résultat est un indicateur plus rapide qui fournit des signaux plus tôt pour les changements de tendance potentiels.
Calcul du PSO
Avant d’examiner les calculs du PSO, il est utile de comprendre la logique derrière un oscillateur stochastique standard. L’oscillateur stochastique classique mesure la dynamique des prix en comparant le prix actuel d’un instrument de trading à une fourchette de prix spécifiée dans une période d’analyse (le nombre de périodes à partir desquelles les données de prix sont collectées). Par exemple, si la fourchette est comprise entre 60 $ et 70 $ et que le prix actuel est de 67,50 $, alors le prix est à 75% de la gamme.
Le but d’un oscillateur stochastique est de déterminer où a été le prix et d’anticiper la direction du prix. Ceci est réalisé en déterminant si les barres de prix se rapprochent de leurs plus hauts ou de leurs bas. Lorsque les prix se rapprochent des plus hauts de la barre, cela indique un marché haussier. À l’inverse, lorsque les prix se rapprochent des creux de la barre, cela signifie un marché à la baisse. Le calcul de base pour la valeur principale d’un oscillateur stochastique standard (% K) est:
Le premier oscillateur stochastique normalise l’oscillateur stochastique standard en appliquant une moyenne de lissage exponentiel double sur cinq périodes de la valeur% K, ce qui donne une échelle symétrique de 1 à -1. Le calcul PSO est donc:
PSO=Exponential Value (S)-1Exponential Value (S)+1where:S=5-period double smoothed exponential EMA((%K-50)