Obligation au titre des prestations projetées (PBO)

Qu’est-ce qu’une obligation au titre des prestations projetées (PBO)?

Une obligation au titre des prestations projetées (PBO) est une mesure actuarielle de ce dont une entreprise aura besoin à l’heure actuelle pour couvrir les engagements de retraite futurs. Cette mesure sert à déterminer le montant qui doit être versé à un régime de retraite à prestations déterminées pour satisfaire tous les droits à pension acquis par les employés jusqu’à cette date, ajustés en fonction des augmentations salariales futures prévues.

Fonctionnement d’une obligation au titre des avantages projetés (PBO)

Les entreprises peuvent offrir aux employés un certain nombre d’avantages, y compris un salaire, lorsqu’ils prennent leur retraite. La déclaration n ° 87 du sur les normes de comptabilité financière stipule que les entreprises doivent évaluer et divulguer leurs obligations en matière de retraite, ainsi que le rendement de leurs régimes, à la fin de chaque période comptable.

Une obligation au titre des prestations projetées (PBO) est l’une des trois façons de calculer les dépenses ou les passifs des régimes de retraite traditionnels à prestations déterminées – des régimes qui tiennent compte des années de service et du salaire des employés pour calculer les prestations de retraite.

Le DPB suppose que le régime de retraite ne prendra pas fin dans un avenir prévisible et est ajusté pour refléter la rémunération prévue dans les années à venir. En conséquence, il prend en compte un certain nombre de facteurs, dont les suivants:

• La durée de vie utile restante estimée des employés
•  Augmentation de salaire présumée
• Une prévision des taux de mortalité des employés

Les actuaires sont chargés de déterminer si les régimes de retraite sont sous-capitalisés. Ces professionnels qualifiés, spécialisés dans la mesure et la gestion du risque et de l’incertitude, déterminent les bénéfices nécessaires grâce à un   calcul de la valeur actualisée.

Les actuaires ont la responsabilité de comparer les passifs du régime de retraite à ses actifs. En général, ils fournissent une ventilation des éléments suivants:

• Coûts de service : augmentation de la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies, résultant du fait que les employés actuels obtiennent un crédit d’une autre année pour leur service.
• Frais d’intérêt: L’intérêt annuel accumulé sur le solde impayé du DPB au fur et à mesure que le temps de service d’un employé augmente.
• Gains ou pertes actuariels: la différence entre les paiements de pension effectués par un employeur et le montant prévu. Un gain se produit si le montant payé est moins élevé que prévu. Une perte survient si le montant payé est plus élevé que prévu.
• Prestations versées: les obligations sont réduites lors du versement des prestations.

Il est possible de déterminer si une entreprise a un régime de retraite sous-capitalisé en comparant les actifs du régime de retraite – le fonds d’investissement appelé déficit de pension. La société est tenue de divulguer ces informations dans une note de bas de page dans ses états financiers annuels 10-K.

Le DPB est l’une des trois approches utilisées par les entreprises pour mesurer et divulguer les obligations en matière de retraite. Les autres mesures sont:

• Obligations au titre des prestations accumulées (ABO) : Contrairement au DPB, les obligations au titre des prestations accumulées (OAA) se réfèrent à la valeur actuelle des prestations de retraite gagnées par les employés en utilisant les niveaux de rémunération actuels.
• Obligations au titre des prestations de libre passage (VBO) : La part de l’obligation au titre des prestations accumulées que les salariés recevront, indépendamment de leur participation continue au régime de retraite de l’entreprise.

Exemple d’obligations au titre des prestations projetées (PBO)

En décembre 2018, le régime de retraite américain de General Motors avait un PBO de 61,2 milliards de dollars, avec une juste valeur des actifs du régime de 56,1 milliards de dollars. En d’autres termes, cela signifie que son plan était financé à 92% à ce moment-là.

Pendant ce temps, l’obligation au titre des prestations aux États-Unis de Ford en décembre 2018 était de 42,3 milliards de dollars, tandis que les actifs de ses régimes avaient une juste valeur de 39,8 milliards de dollars. Cela signifie que le plan de Ford a été financé à 94%, ce qui est légèrement meilleur que celui de General Motors.

Considérations particulières

Bien qu’un DPB soit classé comme passif au  bilan, il y a de nombreuses critiques quant à savoir s’il répond aux critères prédéfinis pour être défini comme tel. Ces critères sont la responsabilité de restituer un actif du résultat des transactions ayant lieu à une date future spécifiée, l’obligation pour une société de remettre des actifs pour le passif à un moment futur, et que la transaction entraînant le passif a déjà eu lieu.

Les pertes actuarielles sont traitées différemment par l’ Internal Revenue Service (IRS) et le FASB.